恒光股份：5万吨/年 光纤级三氯氢硅
【华泰通信0506】再次强调光纤光缆的历史大周期
【事件】
英伟达宣布与康宁建立长期合作伙伴关系，以加强美国AI基础设施建设。康宁将新建三家美国工厂，把美国光连接产能提升10倍，光纤产量提升超过50%。
【看点】
1、ai的需求全面爆发，美国光连接产能提升10倍
2、康宁扩的50%是光纤拉丝而不是棒，此前我们强调受限sicl4管制，美日企业无法扩出光棒产能，中国企业全面收益。
【结论】
1、全面利好中国光纤光缆企业
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三氯氢硅（TCS, SiHCl₃）在光纤制造中扮演着至关重要的角色，它是制造光纤预制棒（Optical Fiber Preform）的核心原材料之一。简单来说，光纤预制棒是光纤的“母体”，拉制光纤就像从预制棒中“抽丝”。三氯氢硅主要用于预制棒制造过程中的芯层沉积环节。制造光纤的“芯层” (Core Layer)光纤主要由纤芯（传输光信号的部分）和包层（将光限制在纤芯内的部分）组成。
提供硅源：三氯氢硅是提供二氧化硅（SiO₂）骨架的主要硅源。
掺杂改性：在光纤预制棒的制造过程中（如MCVD、OVD、VAD等工艺），三氯氢硅通常与四氯化锗（GeCl₄）混合使用。通过化学反应，锗元素会掺杂到二氧化硅晶格中，从而提高纤芯的折射率，确保光信号能在纤芯中进行全反射传输。
对比：四氯化硅（SiCl₄）通常用于制造纯石英的包层，而三氯氢硅因其反应特性，常被优选用于芯层的掺杂沉积。
在光纤产业链中，三氯氢硅是“粮食”。它通过化学气相沉积技术，转化为光纤预制棒的纤芯玻璃体，直接决定了光纤传输光信号的能力和效率。随着光纤通信向高速、大容量发展，对高纯度三氯氢硅的需求也在持续增加。
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