小记：随着GJD连续三日的大额买入ETF后，市场迎来了久违的反弹，其实大家可以观察下，GJD大额买入一般超过两天后，超跌反弹的概率是非常大的，以往几次底部都是GJD买出来的，这里有量化和主观机构的策略原因，也有各种呵护信息和心理层面的原因，落到实处，就是流动性持续输入到一个位置后，市场就盘活了。当指数止跌后，对于市场，我们该如何判断，这才是今天文章的重点：首先，经历了一轮大规模的杀跌，我相信场内资金一定不是单方面看好AI算力硬件，也会考虑其他板块，这与之前的盘面有本质区别，另外从周二盘中的电力轮动、创新药轮动，AI软件服务等轮动也可以看出，拥挤度问题正在逐步解决；其次，在经历一轮泡沫释放后，资金会开始冷静下来分析上一轮AI的龙头股是否有持续超预期的业绩，比如存储，看国外，90%的毛利率是否能持续，韩国存储巨头独占全球AI利润大头能否持续？结果必然是不能。故体现在盘面，就是大多数AI股票回不到6月份的最高点；最后，当资金分流出来后，后面的主线在哪里？预期又在哪里？以上是咱们应该思考的问题，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：
一、指数周期思考：
指数与文章判断一致，随着GJD不断买入，流动性问题处理好以后，迎来了大规模的超跌反弹，比如本周二，这种超跌反弹是比较稀缺的，算是技术面、情绪面等多重因素集合下的超跌反弹，后面出现的概率会比较小了。对于本周指数的走势，按照文章的独家模型，是走震荡而非单边上行，所以周三后有冲高回落也是正常的，就看GJD的流动性输入能否持续，承接住兑现和离场的资金，以上是对指数周期的思考；
二、情绪周期推演：
第一、真龙解析：整体盘面是超跌的多一些，所以电力这边走出了超跌反弹的四连板龙头立新能源，科技这边周二也出现了不少底部超跌的首板，但真正能走出二板甚至更多的应该是极少数，我个人倾向于非科技方向走连板做超跌反弹，比如哈药和立新这种，科技方向走断板趋势，即走两到三个板后回调，继续走反包这种，最终再创新高，完成新的超跌龙头确立，需要大家对基本面的掌握以及多观察；
第二：机会解析：文章预判的大规模超跌反弹来了，跌停数量也是大幅减少到30家以下，后面只要GJD持续输入流动性，跌停应该会越来越少，但随着科技股这波筹码的彻底松动，再想重现辉煌应该很难了，但部分方向和局部个股再出新高还是有可能的，毕竟全球AI产业链依然在蓬勃发展之中。如果按这种思路推演的话，我们先找AI产业链中的部分方向，局部个股不好找，方向还是好找，对于周二的盘面，乃至于近两周的盘面以及外部消息，我们发现超节点方向、国产AI产业链方向，走势非常强劲，后面建议继续关注，当海外链缩圈以后开始高位震荡，以上方向有机会持续反复。除此之外，非AI硬件方向，我们发现最近电力、算力开始走超跌反弹，算是市场超跌反弹最强势的方向，主要原因美国缺电，我们这边kimi3的发布，算力紧缺再提，这个方向算是超跌反弹的集中地。除了科技方向，创新药多数个股的走势也不是顶部，最多是短期调整，业绩也还不错，建议持续关注。综上，持续向上的可以关注国产AI产业链和创新药，超跌反弹关注电力和算力，其他AI硬件局部强势个股，可以看看AI上游涨价材料。
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