高盛上调AI PCB预测+英伟达Rubin放量出货，PCB板块周涨5.58%、全周主力净流入209.58亿，8/7单日吸金256亿创纪录。
沪指收复3900，科创综指周涨10.96%；电子行业全周主力净流入696亿居首PCB板块全周主力净流入209.58亿，覆铜板概念周涨8.19%，8/7单日17股涨停周一中国巨石等一度跌停，随后四连阳V型反转二、周涨幅TOP10（7/31收盘→8/7收盘）1.胜宏科技 +47.16%（PCB制造｜收280.20元）— AI服务器PCB龙头，4日+48%后发异动公告2.铜冠铜箔 +40.17%（铜箔｜收115.81元）— HVLP铜箔龙头，8/7盘中触及20cm涨停3.南亚新材 +38.78%（CCL｜收302.55元）— M9基材批量供货，中报预增610%，8/7单日+16.53%4.德福科技 +37.10%（铜箔｜收90.90元）— HVLP5代先锋，8/7单日+16.21%5.生益科技 +32.51%（CCL｜收139.98元）— CCL龙头，机构3日净买14.59亿6.芯碁微装 +31.29%（设备｜收426.99元）— LDI直写光刻设备龙头7.中材科技 +31.11%（电子布｜收56.56元）— 低介电玻纤布，8/7单日+9.78%8.景旺电子 +30.61%（PCB制造｜收94.95元）— 8/7涨停，AI+车载双逻辑9.凯格精机 +30.60%（设备｜收102.30元）— PCB设备"卖铲人"10.鼎泰高科 +29.06%（设备｜收451.84元）— PCB微钻龙头结构特征：铜箔（铜冠/德福/嘉元）+CCL（南亚/生益）占据前5中4席，上游材料是本轮行情最强主线；设备端（芯碁/凯格/鼎泰/东威）周涨22-31%弹性居前；PCB制造端胜宏科技独占鳌头。
其他跟踪标的：金安国纪+28.67%（第11名，中报预增936-1063%居板块首位）、诺德股份+28.19%、东威科技+22.38%、嘉元科技+24.94%、深南电路+24.23%、沪电股份+21.32%、宏和科技+23.94%、中国巨石+17.28%（8/3跌停拖累）。
三、关键事件高盛研报（8/6）：2028年AI PCB市场840亿美元（CAGR 148%）、CCL 480亿美元（CAGR 161%）；增量重心从GPU转向云厂商自研ASIC（ASIC PCB上调60-67%，GPU仅+5%）英伟达Rubin放量：首批机柜落地OpenAI/谷歌，2026全年预计出货8000整机柜涨价加速：电子布8月单月+17-18%（年内+118-165%）；建滔8月CCL再+10-15%，年内接近翻倍中报兑现（2026H1归母净利润同比，业绩预告）：金安国纪+936-1063%、嘉元+879-961%、铜冠铜箔+486-544%、兴森+246-316%、生益+117-131%、诺德扭亏刚果(金)禁铜精矿出口：LME铜站上14,208美元/吨，逼近历史前高四、关键价格注：下表LME铜/沪铜，构成铜箔原料成本锚，电子布/CCL/铜箔为产业链自身商品，反映供需直接定价）
五、风险与关注
风险：①高位分歧加剧（胜宏异动公告、中际旭创8/7率先回调）；②铜价"有价无市"（下游开工率三连降）；③美联储9月加息预期升温；④刚果金禁令情绪脉冲为主，谨防利好出尽。
关注：ASIC服务器PCB链（兴森/深南）、铜箔端（铜冠/德福/嘉元）、CCL涨价链（生益/南亚）、PCB设备（芯碁/凯格/鼎泰）、M9材料（南亚/圣泉）、Rubin放量受益（沪电/胜宏）。
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