小记：周四市场大幅缩量4500亿，所谓的“聪明”资金都在躲下周一的长鑫上市，认为对市场有压制作用，会大跌，然后市场在大幅缩量后，且GJD买盘小于周三的背景下，周四成功收红，说明在这个阶段即没有太多买盘，也没有太多的卖盘，市场是自然反应。看盘面，科技硬件股不再是资金的唯一选择，变成了轮动方向，电力、算力、资源股、消费、军工等轮换表现，市场有100多家涨停，跌停个位数，说明市场做空力量在逐步减小，资金开始积极寻找机会。从盘面资金攻击强度来看，6板立新带头的电力是最强方向，其次是4板算力美利云，而科技前面强势的国产AI交换机，周四全面调整，其他海外链、半导体等则零星表现。按照目前市场的演变，当前又是7月底，个人推演长鑫上市落地后，市场将迎来全面出击，方向依然是AI和非AI均衡配置点，所以节奏又变得很重要了，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：
一、指数周期思考：
GJD在周三和周四都没买，且宽基ETF量能大幅缩减，说明在为下周一预计的长鑫上市留资金，但在GJD没怎么买的背景下，指数在周四选择了翻红，周五又到了选方向的时候，如果说长鑫上市是七月底和8月初最后的利空，那么最近的时间点就是很多资金布局的节点，所以这里指数不看空，看修复向上为主。在这个过程中，如果有指数盘中的跳水，或者长鑫上市后的压制，也是看机会多一些，以上是对指数周期的思考；
二、情绪周期推演：
第一、真龙解析：龙头立新能源六连板，带动电力板块开启反攻的号角，往下是算力的美利云4板，算电协同的逻辑又来了，年内唯一能与科技PK下的题材算力，在科技调整的时候选择出来带热度是好事情。其他方向的话，医药、资源、军工等均有零星表现，暂时还是先看算电这两个核心标的怎么走；
第二：机会解析：随着指数的企稳，电力越来越强，算力倒是有冲高回落，科技股在大幅反弹后开始缩量调整，大概率也是因为下周一的长鑫可能上市。在科技股缩量调整的时候，市场大幅缩量毕竟2万亿，这个成交量长鑫上市必然会有压制，那么如何能把成交量打起来，让长鑫顺利上市是最近GJD思考的问题。我去看了下2020年中芯国际上市的时候，当时指数一波大涨后的横盘，所以中芯国际上市后直接开启一轮大跌，但现在GJD控盘思路变了，就像12月底的时候，指数提前11月份跌，12月恰好是上涨的，这就是反人性的地方，而这次长鑫上市也是明牌的消息，不排除这轮下跌是主动释放风险，让长鑫在指数低位、科技股调整后的时点上市，这时候可能对盘面影响就没有那么大了。中芯国际上市的当天成交400多亿，大盘1万亿多点，目前大盘2万亿，但长鑫预计是1000多亿的成交，所以影响是有的。对于当前盘面的机会，电力和算力出来带动热度，市场开始认可，指数上涨，后面科技股一定是前面文章写的，大部分开启横盘调整，少部分开启反弹，极少数能新高，而分流出来的资金会去寻找新的方向，方向上主要看7月底重要会议的定调。
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