S天山电子(sz301379）S
S大普微(sz301666）S
S江波龙(sz301308）S
1.当前 63 亿市值，连最基础的 “主题修复” 情景都还没兑现，只要 AI 存储、PCM、CXL 这些赛道情绪稍微发酵，公司跟着板块走一走，就能轻松摸到 80-120 亿，安全垫非常厚。
2.一旦企业级 SSD 或 PCM 产品拿到客户 PoC、小批量订单，市场确认它不是纯概念，而是真的有落地能力，估值就会直接进入 “强预期重估” 区间，摸到 150-300 亿，这一步是从 “消费电子公司” 到 “AI 存储预期股” 的质变。
3.再往上走，只要存储业务收入单列披露，天链芯和新存科技的合作路径完全清晰，订单和毛利率开始有可跟踪的数据，市场就会按 “存储公司” 给它定价，进入 “小号大普微” 区间，300-500 亿市值完全有支撑。
最终的终局路径，就是存储业务成为公司主业，实现规模化批量出货，利润正式并入上市公司报表，到时候它就是国内企业级存储的第二梯队龙头，对标现在 3000 亿市值的大普微，摸到 1000 亿甚至更高，也不是天方夜谭。
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