一、盘前思路
周三，A股低开高走，沪指重返4100点，创业板指、深成指均涨超1%；创业板综指更是突破了2015年6月3日的历史高点。全市场近3000只个股上涨，有超2400家下跌，分化割裂较明显。
技术上来看，三大指数低开高走，几乎都以当日最高点位收涨。上证最终收涨21个点，收于4100点之上。从均线来看，上证连续3天收于60天均线之上，确认属于有效站上牛熊分界线。不过还是要提醒一下，4100点附近存在明显的套牢盘，这个位置最好能有主动性的调整来消化一下更健康。像现在这样逼空，后期如有调整，幅度就会比较大。
这一波科技抱团是机构+量化联动的结果，量化在的情况下就容易出现急涨急跌，一旦退潮也会更为迅速，前排锚定五日线进退即可。昨日两市放量增加约 1500 亿元，整体呈现温和的价涨量增格局，市场做多动能稳步释放，指数后续仍具备上行延续的基础。但需理性看待本轮连续反弹，当前各大指数经过持续拉升后，整体估值与点位已处于相对高位区间。后续若单日成交出现异常放量，即便不代表本轮行情直接见顶，也意味着场内多空分歧将显著加剧；倘若增量资金跟进乏力、承接力度不足，市场短期震荡回调的风险将会明显抬升。
二、板块思路
市场轮动这块像锂电、商航、机器人最近都有预期，以做回踩为主；风偏低对短线没把握的也可以中期逢低看证券。业绩披露期即将结束，除了多做已经出好业绩的以外，也要留意趋势调整的时候哪一个题材炒作强度会超预期，或许能走出独立行情。
三、昨日热点
并购：安诺其
光通信：永鼎股份、苏州高新
磷化铟：云南锗业、三安光电
液冷：金富科技
电极箔：海星股份
四、主题前瞻
1、腾讯与阿里巴巴洽谈投资DeepSeek 估值超过200亿美元
据媒体援引四位知情人士透露，中国科技巨头腾讯控股和阿里集团正在洽谈投资DeepSeek，这家人工智能新兴公司最近首次开始筹资。一位知情人士透露，DeepSeek目前正寻求以超过200亿美元估值筹集资金。
DeepSeek：每日互动、杭钢股份
昇腾适配：泰嘉股份、川润股份、华丰科技、华胜天成、拓维信息
2、韩国存储巨头面临断供风险 光刻胶关键原料陷入短缺
三星电子、SK海力士已收到日本供应商通知，称光刻胶等产品原材料的采购环节已出现中断；目前短缺的原料是PGME（丙二醇甲醚）和PGMEA（丙二醇甲醚醋酸酯）。
PGME和PGMEA：怡达股份、百川股份、格林达
3、燃气轮机GE Vernova涨超13% 股价创历史新高
燃气轮机GE Vernova股价上涨13.75，报1127美元，创历史新高，总市值站上3000亿美元。GEVernova一季度业绩爆发，订单额同比飙升71%，自由现金流达48亿美元超去年全年。受益于AI数据中心及电网升级热潮，气电积压订单突破100GW，电气化分部订单激增。
燃气轮机：应流股份、万泽股份、联德股份、福鞍股份、东方电气
4、存储美光科技、闪迪股价创历史新高
存储龙头美光科技上涨8.48%，闪迪上涨8.37%，两者股价均创历史新高。
存储芯片：德明利、江波龙、佰维存储、香农芯创、普冉股份、大普微
5、特斯拉准备第二代生产线 设计年产能为1000万台机器人
特斯拉表示，正在安装首代Optimus生产线，以期实现大规模生产。Optimus第一代生产线设计年产100万台机器人，将取代位于弗里蒙特的Model S和Model X生产线；正在为得州超级工厂准备第二代生产线，设计年产能为1000万台机器人。马斯克表示，预计在美国得州新的人形机器人Optimus工厂将于2027年投产。
特斯拉机器人：五洲新春、浙江荣泰、三花智控、拓普集团、斯菱智驱
6、学习时报发表文章：何为“词元经济”
昨日盘后，学习时报发表文章：何为“词元经济”。所谓词元经济，是指在生成式人工智能运行和应用过程中，以词元为基础计量单位，围绕模型调用、信息处理、成本核算、服务定价和价值转化所形成的一种资源配置方式。2024年初我国日均词元调用量为1000亿，至2026年3月已超过140万亿，两年增长超千倍。
词元经济：青云科技、网宿科技、优刻得、首都在线、奥瑞德、美利云
五、行业要闻
1，国务院发布关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见，创新发展绿电直连，智能微电网等业态，促进绿电消纳。推进算力，通信基站和机房等基础设施节能降碳改造。(华电辽能，豫能控股)
2，英伟达接洽韩国电力设备企业，讨论800V直流系统合作。(中恒电气，禾望电气，科华数据)
3，谷歌云推出用于人工智能的新型TPU8T和 TPU8I芯片。(赛微电子，腾景科技)
4，受日本地震影响，高端电子布龙头日东纺(Nittobo)停产20-25天。(宏和科技，菲利华)
5，乐聚智能股份有限公司(机器人)于近日IPO辅导验收。(东方精工)
6,SpaceX宣布在今年晚些时候以600亿美元收购人工智能编程初创公司Cursor.(新炬网络，金现代)
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