近期Lumentum CEO透露：公司有一家体量超过谷歌的超级客户。市场普遍认为这个客户是英伟达。
OCS即全光交换机，比电交换机省电、时延低。此前OCS几乎是谷歌一家的"定制件"，Lumentum是谷歌OCS的主供应商。现在英伟达加入，意味着OCS正从"单客户定制"走向AI网络的通用件，市场空间整体重估。
Cignal AI直接将2030年全球OCS市场预测上调至超80亿美元，年复合增速超30%。另有产业链消息称，英伟达本轮光波导OCS下单量已达谷歌此前指引的数倍。
本期主要通过“卡位OCS产业链”+“供货大厂”两个维度分析，发现深度布局的公司有6家，供大家参考。
第一层：OCS整机
1、德科立
国内少有的硅光波导OCS整机厂，32×32端口已完成客户验证、拿到海外样机订单。
✅️卡位OCS产业链：
业内称英伟达本轮下单以小端口硅光波导方案为主，公司是国内少有的硅光波导OCS整机厂，64×64端口样品已完成、128×128启动开发。
✅️供货大厂：
同时为Lumentum做OCS整机代工、共研下一代产品。2026上半年营收5.45亿元、同比增长25.8%，泰国工厂9月全面投产。
2、中际旭创
全球光模块收入规模连续五年第一，同时是英伟达硅光波导OCS整机的验证供应商。
✅️卡位OCS产业链：
据调研纪要，公司硅光波导OCS整机正在大客户集群做落地验证，其300×300端口OCS预计2027年量产出货。
✅️供货大厂：
硅光芯片自研、自供率超60%；1.6T产品通过英伟达、谷歌、Meta、微软全部认证；OCS环节握有自研光波导矩阵芯片与整机方案设计能力。
2026上半年营收417.78亿元、同比增长182.5%，净利136.51亿元、同比增长241.7%；前五大客户贡献约76%营收，英伟达、谷歌均在列。
3、光库科技
谷歌MEMS-OCS第一大供应商，2026上半年出货约4000台。
✅️卡位OCS产业链：
谷歌现有OCS约七成是MEMS方案。公司以代工身份切入：128×128端口代工费约7万元/台、320×320约13—14万元/台，全年预计出货1.2万台。
自己还供环形器、波分、光纤阵列等光交换里离不开的无源件。
✅️供货大厂：
全资子公司武汉光库，供货美国Calient。Calient是谷歌MEMS-OCS第一大供应商，占其MEMS OCS外采份额约60%—70%。
第二层：OCS核心器件
4、炬光科技
OCS核心光学器件N×N大通道微透镜阵列的供应商，产品经Lumentum供谷歌并已量产。
✅️卡位OCS产业链：
OCS的原理是用一面会转的小镜子，把光路直接"掰"到目标机器。而这个镜子全是微米级转轴，极难制造。
公司并购德国LIMO、瑞士SMO等获得五大微纳光学工艺，36通道以上V型槽的累积节距误差控制在±0.5微米内。
供货大厂：
2026年6月与全球头部半导体代工厂签署MPLA技术许可，一次性收费1300万美元加阶梯权利金。
2026上半年光通信收入6688万元、同比增长215%，在手订单能见度覆盖至2027上半年，部分订单带"不可取消、不可退款"条款。
5、腾景科技
给两种主流方案的料它都供得齐，累计公告OCS订单约1.77亿元。
✅️卡位OCS产业链：
OCS光交换机的技术路线主流有四种：MEMS、液晶、压电陶瓷、硅光波导。谷歌自研的是MEMS路线。
腾景科技能供货的是液晶方案+压电方案——
液晶方案，主要是大尺寸纯钒酸钇晶体，合肥基地一期主供，二期扩产中；
压电方案，它二维准直器阵列已获重要客户订单、三季度起贡献收入。2026年1月公告订单1280万美元。
✅️供货大厂：
客户覆盖Lumentum、Coherent、旭创等头部整机厂。2026上半年营收4.29亿元、同比增长63.3%，其中光通信收入2.62亿元、同比增长104%。
6、赛微电子
国内稀缺的8英寸MEMS量产线，MEMS-OCS光芯片已通过客户验证、进入小批量试产。
✅️卡位OCS产业链：
MEMS方案占谷歌OCS约七成，核心器件是微型镜面阵列芯片。公司2026年中报确认：北京产线制造的某款MEMS-OCS产品通过客户验证并收到采购订单，已启动小批量8英寸试产。
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