老美周五晚上cpi落地，加息预期又进一步上涨，但是美股科技反而反弹了，上周文章也提示过，这段调整的时间，加息本身已逐渐被定价，我们真正要看的是加完以后说什么; 下周最大的机会，反而可能出现在加息真正落地以后;
对于加息，我认为即使短期加，长期也是降的，所以这不太需要担心; 美联储无论此次加不加息，都不影响未来他要降息QE的命运; 数据这种东西都是为了政策服务的，短期扰动不可能改变事物前进大的方向
还有就是老美过去有12轮完整的加息周期，其中有9轮美股是上涨的 ，说明加息不是美股下跌的主要因素，而是加息到一定幅度，市场的流动性收紧了，经济出现问题了，才是最大的问题！
回看90年代末科网泡沫，也是伴随着加息周期，从1999年6月开始，连续四次加息，纳指仍创新高！2000年3月第五次加息，纳指开始走弱，至到5月第六次加息落地（超预期50bp）利率达到6.5%，企业融资成本大幅抬升，估值体系彻底瓦解，科技股进入了漫长的凛冬
短期影响市场的还有原油;布伦特回落到100美元以下，明显改善；100—105美元，高风险但能承受；105—110美元，重新压制成长股；重新突破110美元，全球风险等级重新升级（周末好像有点美伊好像有点缓解）
1、回到A股港股我们肯定会受到老美加息的影响，就像上周的文章中提到，现在市场已经在交易加息，真到加息了可能反而是机会
上周四出现年内次地量，周五杀跌后也有少量资金抄底了，但目前整个市场还是没有成交量，短期行情的持续性的预期还不会太好; 同时马上又是长假参加，除非等这里市场来一到两根放量阳线
短线技术看～A股及港股当前市场仍处左侧筑底阶段，若下周，因为加息或是石油继续高位，导致上证指数放量跌破3850甚至3800点关键防线，或恒生科技指数无法企稳反弹，那么短期市场恐慌情绪将进一步蔓延，最终导致放量大跌的话，我到觉得是好机会！！！（真正的买点是极其痛苦的，真正的卖点是极其不舍的）
金融强国刚拉开序幕， 同时反复强调一个稳字，反复说过3800以下会有人管的; 过去一级市场外资主导，现在国资主导，这就是中国特色估值体系;国家投入一级市场的股权财政资金，最终要通过二级市场退出
2、好公司遭遇极端错杀是机会，不是风险，敢于拿住！这轮行情的观点讲过好几次了，就是这波调整好，这轮行情后面应该会有一波行情
下一阶段最值得关注的核心不会变：真正有业绩的AI硬件半导体国产替代、Ai应用 机器人、资源能源、头部金融、以及那些已经在这轮暴跌中提前证明自己没有被打垮的中国核心资产;但市场最残酷的地方是它总是在大行情启动前，让最后一批人彻底绝望后才发生
像中概互联当前16PE，恒生科技最新估值状态：估值适中，当前PE为22.59，PE百分位为29.48%
券商估值低（PE和PB同时看）+周期规律，会涨；同时一流投行是gj的目标，做成的概率远大于失败的概率; 未来一流投行=头部券商业绩和市值都会涨；很多都是明牌，但大部分人不相信，看不懂，拿不住（韩国要延长交易时间了，美国马上也要23小时交易了，什么时候轮到老A呢）
股市的规律永远不变，悲观到乐观，乐观到悲观，无限的循环;
悲观的时候买，乐观的时候卖，赚钱的逻辑好像很简单;但赚到这份钱确实很难;要确保两点，一个是你比别人有耐心，一个是持有的企业足够有耐力
也就是说首先你自己别在底部提前放弃，同时你买的企业到下次情绪乐观的时候还在，这样基本确定是能赚钱的
如果你真的看好自己的持仓，确定他低估，未来又有成长;且没加杠杆 投入股市的是长期不用的资金; 我觉得没有必要浪费精力去揣测走势，耐心持有低估的企业就好，同时持续跟踪企业基本面;对于真正优秀的企业，波动不是风险因为想要规避波动先卖出，最终波动没有发生，反而丢失了优秀企业的低估股权，才是风险！
3、周末消息～①央视未来5年 预计超26万亿元投向六张网;订单排到明年 1.6T站上了光模块C位，国产算力链还是有机会的;但这个上周已有反弹周一再高开下 又不好追了
②中国电信研究院：我国今年词元消耗量将达10亿亿，到2030年会达到3500亿亿 ，年复合增长12倍;阿里是唯一把芯片、云、模型、应用四层打通后兑现Token收入的一家；
算力是刚需，是AI时代基础设施，目前阿里云占比国内AI基础设施份额40%以上，未来大有可为，许多人认为未来5年外部商业化收入年化7,000亿，就这点太过遥远，但是在算力需求大爆炸的前提下，并非不可能实现; 今年增速大概率会超过50%营收会达到2400亿只要未来三四年，年复合30%增速，就能完成这个目标了
③Anthropic CEO发文，呼吁行业主动放缓AI能力提升速度; 奥特曼、马斯克跟进表示赞同;
一个人什么时候会反复强调自己手里的东西危险？在他确定别人也想要的时候; 这跟核武器一个道理：已经拥核的，最热衷的就是核不扩散; 1946年美丽国独占原子弹，转头就提议原子能国际共管;今天老美AI公司站在能力最前沿，转头就呼吁全行业放缓、第三方核查、对东大芯片封锁; 嘴上都是危险，心里全是地位; 这反而是对AI重要性又一次最高规格的背书; 短期这对AI海外链是情绪或是利空，但国产算力链不一定
④2026年8月，美国主题型ETF发行商Defiance在纳斯达克推出了美国第一只专门投资中国人形机器人产业的ETF，代码叫CROB; 这只基金没有去追逐英伟达、特斯拉，也没有配置波士顿动力，而是把目光直接放到了中国机器人产业链;
9月12日，优必选柳州工业人形机器人超级智慧工厂正式投产，机器人造机器人，全球首个万台级工业人形机器人超级智慧工厂
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。