（1）算力：①Meta加快算力采购节奏，明年资本开支有望大幅加码，算力整体需求尚未触及天花板。②7月6日发文扶持新型CDN服务体系，带动隔日美股CDN板块大幅走强。③算力租赁行业新模式正在落地，算力企业和大模型厂商打造“token工厂”，商业模式从售卖硬件资源转向MaaS产出服务，依靠token分成分享行业增长红利。
（2）AI应用：①OpenAI定于9日上线GPT-5.6系列大模型。②工信部发布风险预警，要求防范Claude Code存在的后门安全隐患。
（3）半导体：①摩根大通测算，ASIC芯片出货增速将持续走高。2026年ASIC出货680万颗、GPU出货950万颗，ASIC渗透率42%；2027年ASIC出货量增至1250万颗，占比53%，出货规模将首度反超GPU。②DeepSeek自研AI芯片项目正在推进当中。③苹果加码和博通合作，合作总金额超300亿美元，规划量产150亿颗美国本土制造芯片。
（4）服务器：①AI数据中心交换机迎来需求放量、速率迭代、国产替代三重利好，多方算力基建扩产之下，国产交换机与交换芯片渗透率有望持续提升。②7月17日至20日世界人工智能大会开展，华为Atlas 950超节点真机亮相，作为目前体量最大商用超节点，单柜标配64卡，最高可拓展至8192张NPU卡。
（5）氮化镓：三菱化学联合日本制钢所开启氮化镓产能扩建，整体产能提升50%。
（6）机器人：今年国内人形机器人整机产量有望突破10万台，行业正式迈入规模化量产阶段。
（7）AI电源：高温天气叠加数据中心耗电需求，美国电网用电量刷新历史纪录；北弗吉尼亚数据中心批发电价突破2500美元/兆瓦时。
（8）文旅消费：2026全国暑期文旅消费季正式启动，投放超4.5亿元消费补贴刺激市场回暖。
（9）互联网金融：金融业网络安全监管收紧，各类金融机构将加大安全领域资本投入。
（10）建筑行业：模块化建筑模式认可度提升，全球订单迎来集中爆发期。
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