光模块跑了！
今天的
A
股，妥妥给大家上了一堂生动的炒股课：大涨之后的冲高回落，真的不能恋战！
整体盘面分化特别明显，沪指勉强撑着翻红，但双创直接走弱，创业板、科创跌幅都很扎眼。两市成交
2.65
万亿，看着依旧热闹，但比昨天明显缩量，少了三千多亿资金。
盘面体感特别真实，近四千只股票下跌，市场中位数直接绿了，大部分散户今天都是亏钱的，赚钱情绪瞬间冷了下来。
其实今天回调一点不意外，原因也很直白。首先海外局势又紧张起来，油价应声大涨，全球避险情绪升温，科技成长板块首当其冲被资金抛弃。其次昨天低位抄底的资金赚得盆满钵满，今天集体跑路兑现利润。再加上科创指数刚好撞到上方套牢盘压力位，冲不上去自然就回落调整。
说白了，昨天反弹太猛，市场本来就需要休息、消化筹码。大家也别指望护盘资金会无脑拉升，资金的核心作用是稳住市场流动性、守住大家的信心，不是来帮所有人解套的。
目前市场状态特别清晰：下跌的空间基本跌到位了，但底部绝对不是一两天就能筑好的。接下来大概率就是反复拉扯、横盘磨底，慢慢熬走拿不住的浮动筹码，等恐慌盘、割肉盘出干净，后续大盘才能走出像样的上涨行情。
简单总结三点当下的市场现状：政策底已经稳稳确立，市场最难熬的阶段已经过去，唯独真正的市场底，还需要时间反复确认。之前的
3741
低点，基本就是本轮行情的底部区间，就算不是最低点，下跌空间也基本锁死了。
现在
A
股完全是跷跷板行情，大盘股、小盘股轮番切换，没有能贯穿全场的绝对主线。这种行情下，最忌讳的就是追涨杀跌，近期市场专治各种不服，昨天赚钱、今天回吐的情况遍地都是，冲高追高基本都是被套结局。
再说说大家最关注的科技赛道，现在已经彻底分化了。AI
海外很多分支已经阶段性见顶，后续很难集体大涨，只剩个别优质个股能走出独立行情。相对来说，国产算力链靠谱很多，交换机、算力租赁、超节点这些方向逻辑扎实，下半年依旧是可以重点盯着的主线。
这里也提醒一句，别再死磕高位翻倍科技股了。就算科技牛市还在，也不会是前期几十倍大牛股普涨的行情了。适当均衡配置，低位的医药、高股息电力、消费龙头，震荡行情里反而更抗跌，能稳稳避险保值。
今天市场最搞笑、最有梗的事，绝对是东山精密！
真的完美复刻了当年獐子岛的名场面，以前是“扇贝跑了、扇贝回来了”，现在是东山精密光模块跑了。公司实锤光模块被盗，涉案金额高达数千万美元，折合人民币大概
3.5
亿。要知道公司上半年净利润也就
29
到
30
亿，这次失窃直接影响近
10%
的利润，对股价的影响可想而知。
前阵子公司董事长还发文感慨科技时代，让不少科技股民满怀信心，结果转头就出了这么魔幻的事，明天的股价走势真的有的看了。
顺带聊聊存储板块的最新情况，佰维存储抛出
2
亿
- 2.5
亿的股份回购注销计划，看着诚意满满，但对比千亿市值和一季度几十亿的利润，这点回购属实杯水车薪。
而且近期存储行业利空不断，各大手机厂商都不买单高价存储，甚至上调出货目标、预判内存价格见顶。这里也给大家捋清楚逻辑：海外存储大厂垄断核心技术，未来几年盈利稳稳在线；而国内多数存储企业只是模组厂商，靠囤货涨价赚钱，后续低价库存消耗完毕，高价新货接档后，利润空间必然大幅缩水。
最后看一下大资金和机构动向，近期护盘组合拳持续发力，北京国管已经投入近百亿资金布局
A
股，叠加各大央企持续增持、上市公司密集回购，市场托底力度十足，政策护盘决心毋庸置疑。
另外公募基金二季度持仓数据曝光，真的堪称极端！电子、通信两大科技行业持仓占比直接干到
60%，而医药、消费持仓跌到历史冰点。极致抱团的后果就是行情撕裂严重，不过
7
月开始资金已经悄悄调仓，高位科技松动，低位蓝筹回暖，市场风格正在慢慢回归均衡，后续均衡配置会成为市场主流。
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