15:32:58【《政府工作报告》起草组成员陈昌盛：进一步实施建设超大规模的智算集群和算电协同的新型基础设施建设】财联社3月5日电，《政府工作报告》起草组成员、国务院研究室副主任陈昌盛3月5日在国新办吹风会上表示，打牢AI发展的底座。首先要打牢基础设施的底座，现在网上有句话，说AI的尽头是能源，我们要用好我们国家电网体系的优势，进一步实施建设超大规模的智算集群和算电协同这样的新型基础设施建设，这是从硬件上。从技术上，要进一步支持提升大模型能力和算力能力，多路径多路线布局具身智能、世界模型等等，技术上更开放，多方面去探索。另外，在生态上加快促进“模芯云用”的生态培养，去增强我们前瞻式的竞争能力，加快建设人工智能的创新高地，去打造AI的技术、人才等要素汇聚的“强磁场”。
“模-芯-云”三线共振：A股核心概念股全景图
核心逻辑
模型（AI算法）-芯片（算力载体）-云（算力底座）构成AI时代三大基础设施。2025-2026年国产替代+AI算力爆发双重驱动下，相关概念股已形成完整投资链条。
一、 模型层：算法与场景应用
模型层主要涉及AI大模型的研发、训练和应用落地。当前国内头部模型厂商包括： 科大讯飞（星火）、百度文心一言、阿里通义千问、华为盘古、腾讯混元、DeepSeek、昆仑万维、商汤日日新 等。 这些模型厂商的合作伙伴和下游应用企业构成了模型层的核心概念股。
二、 芯片层：算力硬件核心
芯片层是AI算力的物理载体，主要包括 GPU、AI服务器、存储芯片、模拟芯片 等细分领域。 2025-2026年，国产GPU企业迎来上市潮，产业链相关公司备受关注。
1. GPU芯片
寒武纪（688256） 、 海光信息（688041） 、 景嘉微（300474） 、 龙芯中科（688047） 等国产GPU企业已实现技术突破，正加速国产替代进程。
2. AI服务器
浪潮信息（000977） 、 中科曙光（603019） 、 工业富联（601138） 、 紫光股份（000938） 等企业为各大模型提供AI服务器硬件支持。 
五、 投资逻辑与风险提示
投资逻辑： 1. 国产替代：中美科技竞争下，国产芯片替代空间巨大。
2. AI算力爆发：2025-2026年AI应用落地加速，带动全产业链需求。
3. 政策支持：国家层面对硬科技企业的支持力度持续加大。
风险提示： 1. 技术迭代风险：芯片技术更新快，需持续投入。
2. 市场需求波动：消费电子等下游需求可能不及预期。
3. 国际竞争：可能面临美国技术管制和专利诉讼风险。
💡 投资小贴士
在"模-芯-云"投资主线中，建议关注 技术壁垒高、客户粘性强的龙头企业 。同时注意分散配置，避免单一标的过度集中风险。
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