🔥催化1: Meta25Q4收入指引大幅超预期，Reels增长提速，AI投入加大，全年Capex指引中值大幅高于预期。尤其公司认为广告主需求提升来自 广告表现（转化）改善，GEM 模型训练 GPU 数量翻倍，Q4 推动 Facebook 广告点击率提升 3.5%。
🔥催化2:2026年的GPT现象#Clawdbot。Clawdbot 提倡“本地优先”部署，它直接带动了 Mac mini 的销量暴增，并且拥有系统级访问权限，能直接操作文件、执行终端命令、浏览网页、管理日程，主动在WhatsApp、Telegram 或 Slack 上找你。
🔥催化3:近期Claude 系列已完成从“聊天机器人”向“全能 AI 代理（Agent）”的代际更迭。1）Claude Code 2.1 彻底改变了开发流程。它不再是单纯的代码补全，而是能够直接接管终端。2）Cowork全民化：它像一个透明的系统层，能感知你屏幕上的所有内容。
🔥催化4:1月28日盘后，前期大量风险提示+严重异动传媒标的全部解除监管。
📈建议关注三条穿越条线：1️⃣大模型&大厂应用：腾讯/阿里/minimax/快手/美图等2️⃣权威媒体复兴：川网/南方/浙数/博瑞/值得买等3️⃣Ai+游戏：巨人/华通/心动/腾讯/完美/三七/恺英等
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