1.玻璃基板
一、业务关系
- 玻璃基板：是LCD/OLED面板的“玻璃底板”，由东旭光电、凯盛科技等专门做。
- 阳谷华泰（波米科技）：做的是涂在玻璃基板上的PSPI光刻胶、液晶取向剂，属于面板上游化工材料
二、阳谷华泰在显示链的位置
显示面板结构（简化）：
- 波米科技产品直接涂在玻璃基板表面。
- 客户：京东方、华星光电（都是买玻璃基板+上游材料做面板）。
波米产品直接配套京东方的高世代玻璃基板产线。
2.长鑫 长江
达诺尔（833189）= 长鑫存储 DRAM 核心国产清洗试剂供应商，超高纯异丙醇IPA，长鑫第一大IPA供货商
一、双方关系
- 长鑫：大陆唯一DRAM量产龙头，合肥存储大厂，扩产HBM+DDR5
- 达诺尔：供应G5++超高纯异丙醇（电子IPA）
- 用途：晶圆刻蚀、清洗、去胶，DRAM沟槽极多，IPA消耗量极大
- 地位：长鑫存储IPA第一供应商，深度绑定国产存储双雄（长鑫+长存）
二、营收与份额（2026最新）
- 长鑫存储：达诺尔前两大核心客户，单期销售额2162万+
- 长江存储+长鑫：合计占公司营收近60%
- 产能：达诺尔全球最大超高纯IPA，总产能6.9万吨+，适配12英寸先进制程
三、产业链位置
晶圆制造流程：
硅片 → 光刻 → 蚀刻 → 达诺尔超高纯IPA清洗 → 薄膜 → 封装测试
长鑫DRAM沟槽密集，清洗耗材用量远高于逻辑芯片，业绩弹性极强
四、核心逻辑
1. 长鑫疯狂扩产：月产能20万→80万片，HBM放量，IPA需求暴涨
2. 国产替代：外资IPA退出，达诺尔垄断国内存储供应链
3. 认证壁垒：半导体耗材认证1–2年，很难新进对手
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。