节前聊过一点，过节押注方向的不同，资金预期大概率也不同，比如锂or芯，更多是在节前板块中做加强，吃假期发酵的溢价和情绪惯性；比如商业航天，是冲着5月风格切换去的。这个假期国产链发酵的最多（cpu，算力订单，各种小作文），所以在节前的三条“业绩+权重”线，走的也是最强，其次是锂电和光。商业航天的反馈，在非业绩+叙事里面也比较强。其他轮动的还有券商、有色等等，基本在节前都异动过。so，但凡押注的方向不要太偏，比如跑去消费or其他老登，开门红包肯定是有的。我们已知的是，这次节前并没有太多避险情绪的产生，融资盘也在高位，单纯依托假期效应形成的短暂减量or增量环境大概率是没有了，那么节后的核心，就在于是否有更多的增量进场。不管是去年7月之后，还是今年1月，成交量均值都站上过3w亿，而节前的峰值不到2.8w亿，节后的第一个交易日总算突破了，但持续性还有待观察。是否进入增量环境的主要影响，昨天聊过。这里成交量不出问题，第一周应该还是在国产、光、锂电，以及潜在的题材or叙事方向（暂时是商业航天为载体），以穿插的形式演绎，但5月的主基调越往后，可能越偏向于题材+叙事。往更细分的看，就不是这么笼统了，节后国产链主要炒供需错配的cpu，后排跳水的时候，这个细分几乎没影响；锂电则是上游锂矿和铝箔；光也主要是集中在上游物料。叙事+题材，节前有吹机器人的，但不管是站在催化的角度，还是板块新旧，二者对选肯定是商业航天优先，日内较强的是外链的spaceX+卫星。其次，业绩+权重的趋势玩法，注定了短期偏离值的大小，会同步影响节奏。比如，今天寒王盘中+15的时候情绪异常疯狂，但偏离高了之后，下午还是修正了，连带后排大幅回落。作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。