#1、从商业底层逻辑理性看待竞争格局！1）7月以来公司股价调整幅度仍超40%，是硬科技板块调整最多的个股之一！除了整体科技调整外，主要HY引发市场对格局的担心！2）关于HY拿到CX订单，再次印证A股二极管式投资思维，各位领导应该思考几个问题：先前投资广钢都按未来预期100%极致份额算吗？CX引入二供完全符合商业逻辑，前道设备不也如此？HY没有头部大厂供气经验背景下，拿到CX订单不正是客户平衡供应链考量？ 3）客观说HY事件早晚或许都会发生，#但是不会改变广钢未来大宗气绝大部份额的底层逻辑！所以把短视摇摆资金洗出去是一件好事，最佳配置买点已经出现，各位领导应该重视！
#2、电子大宗气超级订单大年正在兑现！1）相较于前道设备招标，电子大宗气招标更加靠前，#我们跟踪到26H1公司中标订单金额17+亿级别（CAPEX订单金额口径），已经大幅超过25全年10亿出头的订单量级，各位领导可以感受下订单的势头，订单超级大年正在兑现！2）展望26Q4，存储端，#CC四期、五期加速扩产，CX北京扩产，预计公司相关订单有望快速落地；逻辑端，26公司已突破先进逻辑客户，#近期参与上海H和S客户投标，且扩产量庞大，预计后续公司订单金额庞大！3）公司在本土头部四大晶圆厂客户全面开花，预计26年中标订单金额有望超过40亿级别，完全不用担心HY去威胁公司电子大宗气的绝对竞争优势！
#3、出海+氦气银行进一步强化公司中长期竞争优势！1）出海：8月公司与韩国AirFirst签署长协，合作研发韩国半导体专用超高纯制氮解决方案Super-N，有望直接为公司带来设备订单，是板块少数出海逻辑兑现的公司，也侧面印证了公司竞争优势。2）氦气：26年氦气危机让上面看到氦气供应安全对中国集成电路产业链的战略意义，公司已经合作中国科学院，全力推进国内首个小分子深地存储项目“氦气银行”建设，夯实国内氦气战略储备能力。
投资建议：短视摇摆资金已经卖出，给了比较好的买点，建议各位领导重视，现价强call，目标市值1000亿！
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