一份研报观点认为，特斯拉量产时间表明确且供应链指引落地，标志着人形机器人产业化拐点正式确立。研报指出，2026年交付以内部试用为主，2027年将对外商用发售。数据显示，2025年全球人形机器人市场规模达170亿元，中国市场突破85亿元，占全球比重超50%，全年出货量同比增长420%。到2030年，中国市场规模有望达到约8700亿元。
研报认为，特斯拉百万台产能规划将直接拉动谐波减速器、无框力矩电机、行星滚柱丝杠等核心零部件需求。信息显示，国内核心零部件国产化率已提升至75%-90%，中国企业在电机和谐波减速器领域已具备全球竞争力。工信部正联合开展人形机器人实训专项行动，计划到2026年底形成百个以上高价值应用场景和万台级落地能力。
研报指出，板块定价逻辑正从主题概念切换至订单与业绩兑现。重点受益方向为谐波减速器、伺服系统、精密传动部件以及具身智能算法等领域。绿的谐波作为Optimus核心供应商，订单已排至2027年；汇川技术、奥比中光等相关企业同样有望充分受益于这一产业化浪潮。
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