1、周末消息面还是比较积极的，前面我们一直强调需要观察的主要宏观和产业信号上周相继落地，而且有边际改善信号，全球AI周期重新转向多头，关于安全讨论在商业博弈和大国竞争下，放缓是有限度的，OA两厂的年化收入继续向上。美联储加息落地后，英日也符合预期，长债收益率回落，市场此前已经充分交易，9月通胀数据要等10月中旬公布，这段时间数据真空。伊朗向美国提出停战条件，早上起来特朗普TACO信号愈发明显。中美经贸磋商开始，接下来2次密集的元首会晤窗口基本确立，也有利于风险偏好改善，加上一些未达标机构的积极动作，考虑到美国中期选举的波动，10月底前可能是难得反弹窗口。
2、国内方面主要还是产业信号更多，医药工业发展“十五五”规划发布，长鑫也有技术量产，都对应资金最关心的方向。经过两个多月的盘整，国内两融规模、交易拥挤度和科技筹码压力也都更友好，目前波动率也降至低波区间。这个时间JG环境和中小票风险也在改善，上周初破位下跌的时候，双创资金承接也都不错，后续反弹中科创也率先回到趋势，资金在低位买入动作上比较坚决。上周五量能回到2万亿，这周比上周更重要，考虑到假期临近，可能放量不会太顺畅，但指数问题不大，持股过节。
3、技术上，如果能够维持低波运行，那对行情后续稳定上涨的安全性可以高看一眼，只不过当下指数分化还比较厉害，尚未确认共振，沪指在3950-3990的筹码压力消化情况不明朗，双创指数也先面临8.18的阻力，都是需要观察的。今天冲高回落也没事，毕竟震荡走势，进二退一而已，最容易还是科创小市值宽基，持有科创100ETF，科创200ETF，科创综指ETF，科创50的话先选增强。
4、板块上，场子刚开始活跃，不搞科技的也有肉吃，先做轮动上涨的预期，选自己最擅长拿得住的方向就好。科创半导体设备ETF 弹性不负所托，科创芯片ETF和半导体ETF跟随。消费电子和港股通信息技术 也都有空间。港股通创新药 和恒生生物科技也有资金拥护。重视有色，和工业有色跟稀有金属。
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