7.20复盘
2026.
择时: —— 电力、ds股权稍强，cpo、国产算力抗跌 盘中一度314+跌停！
上涨家数1700+
etf煤炭+7 、科创新材料-8%
主线——何时止跌?外围、长鑫、宏观、叙事 正反馈出现？
海外线率先顺应反弹节点
牛转熊，风格切换，还是新一轮低点？
长鑫链最后的造势+中报表现回暖？
科技中报结束了？还是局部穿越
6.15指数共振 6.30科技缩圈
涨价（对日反制 稀缺）+业绩
硬件pcb+各分支龙头扩散
半导体设备+上游材料强得过头——因为中船太强？
先跌完？还是等6.17窗口期落地
产业趋势板块上总是先跌的先跌，抗住5日线的可能最后补跌
调整段，但高位抱团诱多——5.30果真如此 该来的总会来 先跌的先难受
5.28周四 探底修复
周三 跟外围修复看强度 废了
周二 果真砸了 开盘就按
周一又是权重爆拉，小弟干着急咋办，明天又怕盘中硬砸
震荡轮动？AI轮动一日游？
黑周四躲不掉了？又搞了次诱多杀跌
半导体领头！周五节点？长鑫节点？全年趋势
主升终结转震荡?
半导体设备/算电题材/机器人 能否走出一支强度?
5月趋势+题材——芯片映射分支、算力、ai上游硬件、航天
Cpo下一波还能不能强修复？还是转分支 华为 国算 航天
4月反弹窗口——光！锂！算！
4月 医药？混子避险王
+鑫多多抱团
算电协同 2月豫能高度——3月华电辽能8板
新政策最强的？Ok
Halo 硬资产 ——涨价+资源
化工/有色金属/AI 硬件
/光伏/算力/电力（变压器/燃气轮机）
明星新股战法（联讯、宏仕达、大普微、盛合晶微）AI零件缺货战法（铜箔、mlcc、pcb）
辨识度二波战法（华电系，利通电子） 传统行业转型（金螳螂、蒙娜丽莎）
机构抱团战法（产业龙头）鑫多多战法（魔教）埋伏预期战法（提前进等消息）马斯克战法（老马吹谁？）涨价战法（谁涨的最猛？）业绩战法（寻找各板块业绩龙）轮动战法（谁跌透了？）
——连板 +0.5%
强重组开板即买战法 /重组连板容易破局
恒尚节能 200%负反馈
高度——0%
4进5 ，0%
艾艾精工x 天地板
3进4，100%
2进3，25% 立新能源
1进2，26% ——6个乐山、华银、桂冠、湖南、深南电、金牛
昨日轮动：有消息刺激加——然后前排加强的，溢价+晋级高
①电力-7月14日，全国用电负荷再创新高，达到15.51亿千瓦。当日，跨省跨区跨网最大输送电力合计2.78亿千瓦，有力支撑全国用电保障（立新能源、湖南发展、珈伟新能、华银电力、乐山电力、深南电A等）
②大模型-AI模型评测平台Arena显示，Kimi-K3现已在Frontend Code Arena中以1679分位居第一，超越了Claude Fable 5；DeepSeek筹备IPO，最快今年内提交上市申请（九安医疗、米奥会展、智度股份、开润股份、汤臣倍健等）
③交换机-昇腾950超节点真机亮相2026世界人工智能大会（共进股份、星网锐捷、菲菱科思、紫光股份、浪潮信息、盛科通信等）
④低价股-市场高低切效应显著，低价股作为长时间被压制抽血的板块，价值有望得到重估（香江控股、智度股份、索菱股份、珍宝岛、亚泰集团、浙江美大等）
今日轮动：
电力：国家能源局发布的数据显示，2026年1-6月份全社会用电量同比增长5.3%，其中，高技术及装备制造业用电量6008亿千瓦时，同比增长9.8%，充换电服务业、互联网数据服务用电量分别为810亿千瓦时、494亿千瓦时，增速分别达到56.9%、44%，反映新能源、算力发展显著拉动电力需求。（立新能源、湖南发展、华银电力、乐山电力、桂冠电力等）
石油化工：伊朗方面称，此次袭击由美军实施。袭击发生在该市行政区域外的边缘地带，目前没有造成人员伤亡。据悉，阿巴丹是伊朗著名石油城，在产油区胡齐斯坦省内。（江苏索普、金牛化工、中曼石油、博迈科、山东墨龙等）
煤炭：截至7月17日秦港动力煤价格升至821元/吨，环比上涨29元/吨。本周煤炭指数上涨2.79%。6月全国原煤产量同比骤降9.7%，创近十年最大降幅。（大有能源、郑州煤电、淮北矿业、兖矿能源、晋控煤业等）
算力：AI模型评测平台Arena显示，Kimi-K3现已在Frontend Code Arena中以1679分位居第一，超越了Claude Fable 5。（中嘉博创、美利云、金开新能、威龙股份、浙大网新等）
7月直接变成熊市，除了短线溜得快，谁曾设想？
7月业绩轮动/加速期？——高低争夺
6月底
可能月末效应+机构调仓+高位滞涨+停牌 等
6月最终穿越 六氟化钨龙头中船特气 监管强起涨停
强一点的 玻璃基板、物理ai、mlcc、芯片电感、煤炭
周期: 混沌期，趋势下降——不知道调到6月中还是7月
看不出预期了，割裂+拥挤 滞涨，情绪端又不肯拉太卷了 就只有局部抱团
海外链 光 硬件——国产链 长鑫长存 /5月末指数科技调整周期 洗盘结束6月冲刺？
5.18弱修回落
5.19探底修复 5.20普跌独涨 5.21诱多爆跌创指回落5%
5.13低开修复——5.14大分岐杀跌
波动加大杀多
5.6——科技加速周期？5.12普跌——科技部分核心支撑
4.8科技反弹周期 4.23cpo调整周期——4.27衔接锂电、资源或国产替代？/轮动
3月避险周期+通胀预期——跌到跌不动？
贵金属有色 遭遇逻辑兑现/科技 畏高/流动性危机？先转向电力设备——算电/绿电抱团——风电/核电/储能/光伏/锂电轮动——业绩线硬件/医药（确定性）——题材 商业航天 沿江高铁 张雪机车 （规避外围影响）
1春节前抢预期：复刻ds时刻 GEO/AI4S/AI抢红包/即梦SD时刻/云计算+算力/ai硬件
2节后兑现——转HALO
确定性资源类/做这类回流 强过做转强或弱势轮动
趋势或题材
此起彼伏 ——ai硬件、算力、电力、半导体、化工轮动板块爆发。
各方向核心+消息刺激 ——新预期
3 打仗题材
4两会新概念
5避险+抱团？
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