➡#英伟达Grop（LPU）为推理而生，是英伟达布局AI推理（应用）下半场的战略布局。#增量环节最锋利的矛是Q布，Q布是全球材料的变革，不是一家客户用，也不是国内用，是全球PCB高速材料的迭代。
➡3月16日英伟达GTC大会上有望展示的LPU，其CCL采用台光的896K3方案，即M9+Q，作为商业化量产应用的里程碑事件。Q布供应商国内有且只有一家，并且得到公司确认#公司26号晚上披露公司超薄石英电子布产品处于客户端小批量测试及认证阶段，预计2025年收入占比约5%。
➡#投资建议：重点推荐菲利华/宏和科技/中材科技，其中菲利华打通Q布全产业链，本轮滞涨严重。 预计年主业8-10亿，值350亿市值；Q布按照26年1000万M，27年2000万M，28年5000万M（国内唯一供应商，保守按50%份额），X万M*260元*40%净利率，（未考虑短缺可能出现的涨价），则公司26~28年Q布净利润有望达10.4/20.8/52亿利润，考虑到业务的高成长性，分别给27/28年50倍、30倍，#则公司27/28年市值有望达到1400亿/2000亿。
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