Meta Muse爆火，AI Agent趋势再起，CPU的需求前景再度被市场关注！
从产业链了解到，目前PCB大厂更多聚焦于GPU算力板，产能供给也十分紧张，面对CPU主板的订单，更多是发往外协厂去做。腰部PCB厂商这波承接了很多CPU主板需求，产品结构亦得到升级。
此前Agent趋势带动CPU主板需求，推动【广合科技】市值走向1200e，而此轮Muse的火爆程度和对未来需求的拉动将更大，PEG可乐观看待。
而我们近期调研来看，腰部PCB厂商的产品结构已发生较大的升级变化，如【奥士康】CPU主板业务占比来到~20%，【博敏电子】CPU主板占比25-30%，【崇达】主板业务占比提升至10%（较年初翻倍）等等。后续来看各家需求结构亦会持续优化调整，且涨价通道已经顺畅，Q3-Q4业绩值得期待！
载板方面，重点关注【深南电路】【兴森科技】【生益科技】【华正新材】【崇达技术（公司有载板业务！）】【宏和科技】。
此外，继续重点推荐二三线PCB厂商：#【超声电子、奥士康、崇达技术】，博敏、中京、万源通、世运电路等；
中长期重点推荐【景旺电子（短期无任何利空，回调🉑➕）】。
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