IDC报告指出，到2026年，70%的组织将采用融合生成式、处方式、预测式和智能体技术的复合AI。到2027年，全球G2000企业中AI智能体的使用量将增长10倍，调用量更将提升1000倍。到2028年，45%的IT产品与服务交互将以智能体为主要界面。到2029年，能够衡量人机协作效果的企业，其利润率将比仅关注生产效率的企业高出15%。
二、在确定的Agent“淘金热”中，云厂商作为“卖铲人”有望迎来三重价值重估
OpenClaw这类执行中枢将AI算力消耗从“Chatbot式的对话请求”转变为“全天候的持续运行”。相较单轮对话，Agent任务对应的Tokens、联网搜索、长期记忆、状态存储和长连接占用都会更高，单位用户的云消耗将明显抬升。国联民生证券吕伟认为，在确定的Agent“淘金热”中，云厂商作为“卖铲人”有望迎来三重价值重估。
高确定性方面，OpenClaw彻底打破了个人PC与云服务器的边界，将长尾低配服务器转化为Agent的“云端工位”。这有望带动云厂商边缘计算节点的需求上升、轻量应用服务器的存量去库存，以及租金经常性收益的提升。在硬件侧，国产AI算力底座的出货量有望得到实质性支撑。高弹性方面，智能体在执行端到端复杂任务时，需进行频繁的信息检索、逻辑推理与多步规划，单次任务消耗的Token数量是传统问答的数十甚至上百倍。模型层API计费收入迎来指数级增长。长期壁垒高方面，AI平台与全链路工具的溢价。企业级OpenClaw的落地跨越了企业知识深度融合、安全沙箱权限管控、业务系统API打通三大门槛。云厂商通过提供高毛利率的定制化AI工作平台、企业级安全防护网络和持久化存储空间，拉开与单纯算力分销的利润差距。
三、相关上市公司：云赛智联、利通电子
云赛智联：公司参股企业上海智能算力科技有限公司将形成万卡规模的智能算力供应，2025年实现整体交付，为上海人工智能产业提供高品质智算中心及运维服务。公司启动液冷节能改造，打造绿色环保智算机房，降低PUE，契合液冷服务器市场热点。
利通电子：公司首个超2,000P算力集群设备已在上海松江腾讯长三角AI超算中心的合作机房就位，并正在紧张的安装与并机测试。公司境内外的云算力服务已经在同步开展，并且都已产生营收。
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