惠泰医疗：Q3业绩有望延续高增长态势，看好PFA产品快速放量
Q3业绩有望延续高增长态势
在PFA（脉冲消融）产品快速放量的驱动下，预计Q3收入有望延续上半年的高增长态势，利润端需要考虑季度费用投入节奏，考虑去年Q3净利润基数相对较低，预计Q3净利润增速不低于收入增速。
电生理业务持续高增长，26H1 PFA手术量已超25全年
26年H1电生理业务实现营收3.6亿（+46%），其中PFA累计完成PFA手术7200余例、超过25全年的5900余例。
福建电生理续约即将落地
26年7月，福建电生理省际联盟集采续约工作正式启动，建议关注后续集采落地进展。
太阳股权激励彰显公司长期发展信心
根据此前发布的业绩考核目标（以A类考核目标为例）计算，2026-2029年营收年复合增长率需达到23%（目标值）、20%（触发值）。
展望2026年，收入和净利润有望实现稳健增长
【分业务来看】冠脉和外周有望保持稳健增长；电生理业务：PFA（脉冲消融）今年有望加速放量，高密度标测导管和压力消融导管有望借助福建省牵头的27省联盟电生理集采续约实现以价换量和加速入院。
【国际业务】产品注册工作正加速推进，市场不断开拓，自有产品出海有望维持高增长趋势。
盈利预测：预计公司2026-2028年归母净利润分别为10.43亿元、12.93亿元、16.08亿元，同比增长27.14%、23.94%和24.33%，对应10月9日收盘价的PE分别为33、27、21倍。
以上内容来自公司公告和外发报告
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。