AI 算力需求爆发驱动高速光模块市场持续高景气，800G/1.6T 产品迭代加速，产业链国产替代空间广阔。在此背景下，
开勒股份、
华源控股、
汇成真空三家传统领域上市公司，纷纷通过股权投资、技术研发、产业协同等方式切入半导体光模块产业链，转型与增量预期持续强化，成为资本市场关注的焦点。
开勒股份原本主营大型工业风扇业务，近年明确向高端智能制造、AI 硬件产业链战略转型，光通信与半导体成为核心布局方向。公司采用 “产业基金 + 参股投资 + 控股收购” 的多元路径，构建光模块上游核心技术与元器件布局。
华源控股以金属包装为主业，将半导体设备作为第二增长曲线，聚焦光模块制造核心配套设备，构建 “真空 + 温控 + 设备集成” 的全链条能力。公司通过 “自主设立 + 股权收购 + 战略协同” 模式布局半导体领域，2025 年设立控股子公司致源真空，专攻半导体磁悬浮涡轮分子泵，该设备是光芯片、光模块制程的核心真空设备，对标海外巨头，适配光模块气密封装、COB 耦合等场景，国产替代潜力巨大。
汇成真空作为国内真空镀膜设备龙头，依托真空技术积淀，精准切入光模块核心镀膜环节，成为光通信产业链上游关键设备供应商广东
汇成真空科技股份有限公司。公司主营真空镀膜、原子层沉积（ALD）等设备，长期服务消费电子领域，近年发力半导体与光通信市场。。
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