1、【东吴计算机】宏景科技更新
互联网大厂A（其最大客户）对宏景存量已交付算力租赁订单进行涨价，预计增厚10亿利润。
2、【澜起科技】产业进展，我们更新如下：最新流片数据环比翻倍增长不止、同比好几倍！
3、科泰电源：北美客户最新下了260+台3MW机型，谷歌120台，微软80台，亚马逊60台，单台涨价到700万元。
4、有分析称，周三 nv的人和胜h老板要去泰金看，主要是50✖️60cm的pcb陶瓷基板。
5、【冰轮环境】下游客户更新
6、北美涨价
康宁全线产品普涨10-20%。
7、PCB更新下：
8、重视#算力租赁涨价！10月1日起，海外头部算力平台的按需租金将第二次全面上调，B300年内累计涨约56%；国内十亿级算力大单密集落地，长约已经排到2028年。
英伟达参投的欧洲大型AI算力服务商Nebius，披露计划10月1日起上调GPU算力租赁价格，H100、H200、B200、B300小时租金上调幅度17-21%。反映海外高端GPU资源依旧偏紧，英伟达Blackwell系列资源溢价继续上行。
9、【杰创智能】云栖直击大客户阿里御用算力云，Token工厂打造高弹性第二增长曲线
云栖大会释放算力扩张信号，阿里云2032年数据中心规模超20GW！！！
闭口算力合同已超200亿，Q3开始执行翻倍涨幅报价，B200卡提价直接翻倍！
Token工厂：8月底与中原算力签署战略合作协议！
B卡租金涨价细节☎️后续还有更多催化
10、兆易创新重点t荐：
meta Muse爆火，引爆端侧AI Agent产业爆发。
建议重视全球端侧AI龙头兆易创新，9月24号高通将在美国面向全球发布3D 堆叠端侧AI推理芯片（采用兆易的3D存储解决方案），全球首发，将引爆手机、车、PC、机器人等应用机会。
兆易在3D DRAM进展全球领先，已量产的端侧方案有瑞芯微、高通、光羽等，预计27年产业将放量。
预计兆易26年利润180亿，27年利润300亿。27年估值只有10倍不到。珍惜10倍不到的全球端侧AI龙头。重点t荐！！！
二、【国金电子】半导体板块观点更新：
关注国产算力、存储、端侧、模拟几个边际催化板块
1）AI线，国产先进制程加速扩产，国产算力供需依旧紧缺，HBM供给持续紧张，多家国产算力芯片公司开始上调27年业绩指引，此外关注agent AI落地对CPU环节的拉动，【重点关注：寒武纪、芯原、盛科、海光、沐曦、摩尔、燧原、壁仞等】；
2）模拟，海外模拟连续多轮涨价，行业景气度反转，看好光通信国产替代（渗透率快速提升）和AI电源芯片进展，【重点关注：圣邦、纳芯微、思瑞浦、杰华特、晶丰、南芯等】；
3）存储，据TrendForce数据，Q3存储涨价或超预期，海外有望走出长协LTA+叠加强股东回报下的存储长周期。【重点关注：长鑫、兆易、普冉、东芯、君正等】；
4）端侧，muse折射出端侧AI落地路径，叠加meta AI眼镜新品即将发布，【重点关注：恒玄、瑞芯微、乐鑫、全志、炬芯、晶晨等】
三、CPU暴涨 A股如何投资？载板是正解
#今日美股CPU领涨，主要系：1、Intel 陈立武指出目前只能供应Frontier模型公司CPU需求的50%；2、部分研究认为CPU和GPU配比极端可达40:1，后续台积电的Cowos分配中CPU会多于GPU。详情欢迎私信
#A股可以参与什么？
印射当然可以（海光之类的），但实际最受益的大概率是载板！
1、服务器CPU是ABF载板最大的终端应用，2026年需求规模约20亿美元，占整体市场30%以上，后续预计三年CAGR 100%。
2、CPU载板目前开始明确涨价，产业调研表明由于英特尔订单对应的ABF载板盈利水平低于英伟达、AMD，Intel 载板的涨价幅度已经相当大。
3、扩产周期长，未来2年亟需新供应商支援。预计目前揖斐电（Ibiden）+台系企业扩产将在今年年底前公示，但基本产能开出在29-30年，未来2年供需缺口明确在50%以上。载板三雄Ibiden+欣兴+三星未来服务NV+GOOG为主，CPU这块intel、AMD和Vera需求难以满足，国产供应链机会较大。
#载板供应链：
链长：#兴森（Intel
AMD）
产业升级方向：玻璃基板相关
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