近期，韩国存储巨头（如SK海力士）正为其先进封装工厂筹措设备，计划采购约200台半导体检测与测试设备（包含HBM4专用高速测试仪），订单总价最高可达4000亿韩元 。在这一背景下，A股中有多家企业凭借技术实力与供应链优势，有望成为此次采购的核心合作方。以下是相关核心标的梳理：
1. 赛腾股份（603283）
赛腾股份在HBM制造检测领域具备显著的差异化优势。公司通过收购日本Optima，成为全球唯三、A股唯一具备HBM全制程光学检测能力的企业，精度达0.1μm 。目前，赛腾股份已是三星、SK海力士等境内外头部厂商的核心供应商，直接参与本次SK海力士P&T7工厂的设备招标，是此轮扩产最直接受益的标的之一 。
【tf新材料】赛腾股份交流要点
1.半导体检测（核心增长）
12寸大硅片检测2025年收入6亿元，国内市占率99%+，国内唯一供应商、全球前三，性能优于科磊、Onto；HBM检测同获年收入6亿元，供货三星、海力士，叠层提升带动需求增长；国内头部存储、中芯国际、连城数控均在测试/导入，12万㎡厂房2026年底投产。
2.消费电子（企稳回升）
苹果供应链核心前二，2025年小幅下滑，2026年预计回暖；推进去苹果化，发力高毛利载具业务，毛利率超40%、报价为苹果业务2倍，对应30亿美元市场；设备更新/改造利润率高。
3.新业务（客户拓展）
切入光模块、服务器供应链，覆盖英伟达、谷歌等海外巨头；与特斯拉对接产线。
4.业绩与治理
2025年业绩触底，2026年预计回升；实控人为技术创业者，有强市值诉求；存储行业景气度至2028年，提供长期业绩支撑。#文字观点
2. 精测电子（300567）
精测电子深度绑定SK海力士与三星，是韩系存储扩产的核心国产供应商。其韩国子公司IT&T深耕存储高速电测/ATE领域，HBM高速测试设备可适配HBM4高带宽、低延迟测试需求，覆盖DRAM/NAND/HBM全流程良率检测。凭借韩国本地交付优势，HBM4测试仪订单将为其带来核心增量 。
3. 亚威股份（002559）
亚威股份全资收购了韩国GSI，具备HBM存储芯片测试机技术。作为SK海力士HBM测试设备的核心供应商，亚威股份在韩国本土拥有研发与交付能力，响应速度与服务优势明显，属于HBM测试设备的影子标的 。
4. 精智达（688627）
精智达自研HBM专用测试机，其HBM-4新一代测试方案已完成研发，能够适配HBM4高并发、高精度测试需求。目前，公司的HBM专用测试机（KGSD）已向SK海力士送样认证，检测业务占比较高 。
5. 华峰测控（688200）
作为国内存储ATE测试龙头，华峰测控自研第三代HBM多通道并行测试系统，可一次性完成多层堆叠带宽、稳定性、功耗全项检测。其高端存储测试设备已完成三星、SK海力士的前期验证工作，正逐步批量导入海外存储供应链 。
6. 长川科技（300604）
长川科技是国内后道存储测试设备龙头，产品线覆盖测试机、探针台、分选机全品类。其专用测试平台适配HBM及全系列DRAM，相关存储芯片测试设备均已通过SK海力士、三星认证，是国内封测厂HBM产线的核心配套设备 。
7. 中科飞测（688361）
作为国内前道晶圆量检测龙头，中科飞测的产品覆盖明场/暗场缺陷检测、套刻量测及X光无损检测等。其设备可筛查HBM堆叠内部空洞、分层缺陷，完美适配12英寸存储晶圆检测需求，有望在前道检测环节获得订单 。
8. 金海通（603061）
金海通主营半导体分选设备，高端存储芯片分选设备本土市占率接近五成。其设备能够完成HBM堆叠成品、DRAM晶圆的全自动分拣与测试，是后道封装测试环节的核心配套设备，HBM测试工位的倍增将直接拉动分选机需求 。
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