那么到底Meta是真过剩还是只是追求利润变现呢？我觉得国外一些报道比较客观，其中提到了Meta继续采购高配置算力芯片的原因，那就是之前下的算力芯片订单太大了，而且是照付不议的条款。什么叫“照付不议”？
照付不议是一种商业合同条款，指买方在合同约定的期限内，无论是否实际提取货物或使用服务，都必须按照合同约定的最低数量或金额支付费用。
你看，当初大厂为了高配置，可是超预期下了好多大单的，Meta很明显要么消化不了那么多算力，要么就是钱花得如流水，要想办法回血了。要知道元宇宙吸走了Meta很大一笔资金。Meta本身资金链出现问题不足为奇。
但是这两种原因归根结底的结论只有一个，算力还没有找到盈利的方法，而且大厂开始扛不住了，这可是一个很重要的信号，根本不是国内小作文写的那么轻描淡写，还说什么坚定看好算力租赁，我呸，你是想偷跑，忽悠韭菜继续站岗。
国外，由于不存在什么政府大规模采购的好事，因为他们崇尚小政府，无为而治的政府也不会做这事。那么国外的企业算力中心建好后，商业模式的确未明朗。
回到国内，这算力过剩对我们也有很大影响，特别是那些使用英伟达算力芯片的民建算力中心，但对于一些符合安全合规的做政府订单的算力企业，却是好事。对象是企业和程序员的商用算力是过剩了，但面对政府的算力缺口还是很大，特别是根据十五五规划要求的下的规模，初步估算起码要翻几番的。
因此，目前大部分算力租赁服务，并不能运用到政府项目中，这将直接影响A股中一部分的算力租赁概念的股票。对于一些承接政府工程的算力建设公司则是利好。大家可以多关注这类股票。
算力硬件的负面逻辑一旦成立，我猜主力会回调算力股价，上涨会告一段落，同时开始增加对于AI应用的小作文，以体现算力应用端的前景和市场，以回应算力只是暂时过剩，随着应用的增加，算力需求还有，这才是正常的炒作逻辑。不然现在市场都是惊弓之鸟，再强行拉升破除谣言的办法只会让更多的聪明人跑路，还不会继续大跌，聪明人笨人都一锅炖了。
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