宏观：
1、中国央行连续第20个月增持黄金，增持规模创2023年10月以来新高。中国6月末黄金储备报7544万盎司（约2346.446吨），环比增加48万盎司（约14.93吨）。此次采购规模为2023年10月以来最大的一笔。
2、香港政府星期二（7月7日）开始试行营运全新的黄金中央清算及结算系统。分析认为，此举将有助促进香港的实物黄金交易，推动黄金相关的金融产品发展。这个黄金结算系统由港府全资拥有的贵金属中央结算系统有限公司督导营运，系统设有中央账簿，记录参与银行的结算活动、黄金转账及结余，再无缝对接指定仓库，以便利及记录实物黄金存取，令交易更便利及可靠。系统星期二试营后，首批黄金储存和首笔交易结算已经完成，交易涉及多家银行及其客户，包括矿业公司、精炼商、珠宝商和其他投资者。
3、日本名义工资创三十年最长连增纪录，5月同比涨3.2%，实际工资连续五个月正增长——然而家庭支出却连跌六个月，中小企业因劳动力短缺破产数量更创历史新高。工资繁荣与消费萎靡的深层撕裂，12月前再度加息的概率已飙升至88%。
4、美国纽约联储最新调查结果显示：美国6月一年期通胀预期达到3.67%，创2023年9月份以来新高，前值3.46%。6月三年期通胀预期3.3%，创2022年以来新高。6月一年期收入增速预期2.8%，创2025年3月以来新高。6月一年期美国股价走势预期创2021年4月份以来新高。消费者预计汽油价格将在未来一年上涨1.5%，食品价格料涨5%，医疗费用料涨9.4%，大学教育费用料涨5.7%，房租料涨8.3%。
5、阿波罗全球管理公司首席经济学家Torsten
Slok警告称，科技巨头以外的公司未能展现其人工智能支出带来盈利能力提升，这给大型科技股估值带来风险。“我们需要看到美股七巨头以外的公司利润率上升，”Slok表示，他使用的是美国科技巨头的简称。“换句话说，标普500指数中其余493只成份股的情况变得非常、非常关键。”华尔街需要看到他所说的标普500指数中其余493只成份股在采用人工智能后，盈利和利润率方面出现积极结果。否则，对估值的怀疑可能会加深，包括对大型科技公司估值的怀疑。
6、纳斯达克：SK海力士预计将于7月10日挂牌交易。
7、朝日新闻援引未具名官员的消息报道称，日本政府正考虑修改其年度经济与财政议程指导文件“骨太方针”（honebuto）中有关货币政策的措辞。此次修改的背景是，投资者此前将草案中的相关措辞解读为日本政府在向日本央行施加压力。Honebuto，日语“骨太”的罗马音，全称为“经济财政运营与改革的基本方针”（骨太の方針）。这是日本政府每年制定的宏观经济与财政政策核心指导文件，对日本央行的政策走向也有重要参考价值。
8、暑期消费信贷市场迎来集中营销窗口期。在采访中了解到，当前，多家银行正紧抓暑期消费旺季，密集推出消费贷让利活动。其中，部分产品限时优惠年化利率最低可至3%，贴息、微信立减金、利息抵扣券等多重福利也同步上线。
9、中国人民银行行长潘功胜：支持更多优质企业到香港上市和发债，债券通“南向通”年度投资净额度提升至8000亿元。
行业
1、当地时间3日，世界气象组织发布报告指出，热带太平洋已出现厄尔尼诺现象，预计未来几个月将快速增强，导致全球多地可能出现热浪、干旱、强降雨等极端天气事件。世界气象组织预计2026年7月至9月期间厄尔尼诺现象将发展为强厄尔尼诺事件，多模型集合预报表明，赤道中东太平洋海温将显著升高，预计厄尔尼诺现象将在北半球秋季继续加强，其影响将扩展至全球多个区域。世界气象组织秘书长绍洛表示，厄尔尼诺现象已经出现，并预计将快速增强为强厄尔尼诺事件，这将加剧全球多地出现干旱、强降雨以及陆地和海洋热浪的风险。世界气象组织正在加强协调气候信息服务和预警支持，以帮助各国政府、人道主义机构、农业和卫生等气候敏感部门以及脆弱社区为潜在的影响做好准备。
2、据媒体报道，业内人士透露，三星电子目前正在与客户进行谈判，目标是将今年第三季度DRAM的平均售价比上一季度提高20%。
3、“汽油价格在下跌时略显迟滞，”美国财长贝森特在接受CBS News采访时称。“我们正试图给汽油零售商们一点压力。我们告诉他们，我们正在密切关注他们，”贝森特说，“在为消费者做些什么这一点上，我们从一些大型零售商那里得到了积极响应。”贝森特希望到劳工节时汽油均价能降至每加仑3美元，他预计石油和能源价格将继续回落。
4、7月4日消息，亚布力中国企业家论坛第十二届创新年会7月3日-4日在上海召开。宇树科技股份有限公司联合创始人陈立表示，目前机器人其实没有大面积应用，主要原因还是具身智能大模型没有成熟。他认为，未来2-5年，首先是需要有一个统一的端到端的机器人大模型，这是最重要的。第二是，还有更低成本更高寿命的硬件以及超大批量规模生产制造，本体在超大批量规模生产制造之后，边际成本是非常低的。第三是低成本大规模的算力，算力可能是分布式的，因为端侧的算力可能会有比较大的续航、散热和成本问题，云端会有延时问题。依托分布式算力解决端侧续航、散热、成本痛点，以及云端延时痛点，例如楼宇专属AI算力基站，可为场内所有智能设备、机器人提供算力支撑。
他谈到，具身智能“GPT时刻”的核心标志很简单，即两个80%：在80%的陌生场景中，通过语音或文字指令，机器人能够顺利完成大约80%的任务。 他谈到，2030年，也就是四年之后，具身智能机器人将引领全新消费浪潮，大幅推动社会生产力与劳动力升级。
5、7月3日，有消息称三星电子拟将今年第三季度DRAM（动态随机存取存储器）的平均售价，环比上一季度提高20%。“这是真的”，一家消费电子终端厂商负责人向记者表示，今年6月三星已与他们洽谈，现已收到三星关于DRAM提价的口头通知。“上游部品大幅涨价会传导至整机终端售价上，这会遏制一定的市场需求，但毕竟现在消费电子产品整体价格不高，即使涨价预计也不太会影响用户选购。”上述消费电子终端厂商负责人说。另一位业内资深人士也向记者表示，三星拟三季度DRAM提价20%的消息属实，三星已经通过口头报价通知了部分客户。截至发稿，三星方面尚未就三季度DRAM提价一事作出正式的官方回应。
6、深圳海关最新统计数据显示，今年前4月深圳机器人出口额达40.3亿元，占全国同类产品出口总额的25.5%。这意味着，全国每4元机器人出口产值就有至少1元来自深圳，深圳机器人“出海”跑出加速度。依托完备的产业生态，大湾区将核心部件、整机、控制系统到集成服务压成一条“短链”，产品迭代速度快、交付能力灵活，深圳机器人如今已远销全球100多个国家和地区。
7、随着中美贸易关系逐步回暖，中国增购美国大豆。知情者透露，中国国企中粮集团已预订至少六船美国大豆，计划在今年9月至10月期间装运。
8、三星电子已开始量产其最先进的数据中心存储设备，这一产品将在英伟达即将推出的Vera Rubin平台内使用。这款企业级固态硬盘产品叫做PM1763，于今年早些时候在英伟达GTC大会上发布。三星当时将它与下一代高带宽内存HBM4和低功耗模块SOCAMM2一起展示，作为专为AI数据中心设计的综合方案的一部分。三星周三在声明中表示，这款存储设备采用最新的V-NAND闪存芯片和新研发的4纳米控制器，读写速度较前代产品提升逾一倍。PM1763可以减少先进处理器和AI加速器的数据延迟。三星称，为在AI训练和推理过程中保持高速运行，这款硬盘配备了液冷系统。
9、有消息称，木林森全资子公司新余木林森电子发布涨价通知函，宣布自2026年7月7日起对全线PCB产品价格上调10%—15%。
10、据知情人士透露，出于需求增长等考虑，智谱AI正在考虑设计自己的AI芯片。智谱近期向部分中国芯片设计公司进行了初步询问，以探讨开发一款针对其模型优化的定制AI处理器的可能性。相关讨论仍处于早期阶段，智谱尚未选定芯片设计公司。如果项目推进，智谱还可能在中国代工厂生产该芯片。（The Information）
11、美国能源信息署（EIA）发布短期能源展望报告（STEO）：预计2026年布伦特原油价格82美元/桶（此前预计95美元/桶），预计2027年65美元/桶（此前预计79美元/桶）。预计2026年WTI原油均价为76.26美元/桶（此前预测为88.32美元/桶），2027年预测为60.76美元/桶（此前预测为74.39美元/桶）。
12、为降低AI成本，微软正开始在Excel和Outlook等软件产品中，使用自研模型替代OpenAI和Anthropic的模型。据知情人士透露，目前在这两款广泛使用的表格和电子邮件应用中，每周已有数万个AI提示词由微软内部构建的MAI模型完成处理。该知情人士因讨论内部事务获准匿名，其表示此前Excel和Outlook更重度依赖OpenAI和Anthropic的模型。尽管目前自研模型在整体AI使用量中仍占较小份额，但此举表明微软在以更低成本构建具备竞争力的AI模型方面取得了进展。
13、人工智能（AI）搜索公司Perplexity近日确认，计划使用英伟达新推出的Vera中央处理器（CPU），以支持其AI代理工作负载。Perplexity企业基础设施副总裁Nate
Kupp表示，Vera CPU在处理AI代理编码任务时，速度约为传统CPU的1.5倍。他指出，这款芯片非常适合公司的核心工作负载。与需要任务间歇的人类用户不同，AI代理会不间断运行，对处理器的持续吞吐能力提出了更高要求。
14、一份发给员工的备忘录显示，SpaceXAI和Cursor计划最早于本周三发布双方共同开发的首款人工智能（AI）模型。为了提升该模型的运行效率，双方在本周初推迟了原定的发布计划。预计该模型将具备极快的信息处理速度，在某些性能指标上足以与Anthropic的Opus 4.8以及OpenAI的GPT 5.5相媲美。
15、雅化集团上半年盈利最高预增8倍多，藏格矿业、盐湖股份、亿纬锂能预计净利润倍增，容百科技、富祥股份扭亏……总的来看，在下游动力与储能电池需求持续增长、材料价格企稳回升驱动下，锂电材料企业上半年业绩扎堆报喜。从多方了解的情况来看，锂电材料的高景气度有望贯穿全年。业内普遍判断，从供给增长有限、下游需求旺盛的实际来看，锂电材料供给全年或维持紧平衡状态，价格大幅波动概率较低。
16、内蒙古自治区交通运输厅联合发改委、工信厅等十部门印发《内蒙古自治区推动新能源重卡规模化应用实施方案（2026—2030年）》，明确到2030年全区新能源重卡保有量突破5万辆、渗透率达40%、重型货车新能源占比约20%，建成超5000公里零碳运输通道和3至4条自动驾驶货运示范通道，构建“3横4纵2联”零碳运输主骨架，完善充换电与加氢一体化补能网络，并配套政策扶持与产业机制。
17、中国AI模型正以"白菜价"杀入美国企业市场——比Anthropic、OpenAI便宜60%至90%，性能差距却已缩至"六到九个月"。开发者平台OpenRouter数据显示，美企使用中国模型的占比从4.5%骤升至峰值46%。创业公司Lindy一键切换DeepSeek，数月省下数百万美元。这场价格驱动的迁移潮，正在重塑全球AI竞争格局。
18、Meta首次将Instagram社交关系与AI图像生成深度结合，用户可基于好友或创作者公开发布的Instagram内容生成相关图像；同时提供禁止他人AI二创的选项，回应版权和隐私争议，并为所有AI生成图片添加不可见数字水印。
19、昨天刚爆料英伟达“Kyber机架”项目延迟，今天SemiAnalysis又甩出重磅预测：2029年AI债务将突破7万亿美元。英伟达正以自己“AA级”信用为这笔天量融资兜底，化身“AI央行”。而这家被网友质疑“发完看空报告就发ETF”的机构回应：“我们没有看空英伟达，只是在捕捉技术细节。”——争议越大，关注越大。
20、曾高调预警AI将引发大规模失业的奥特曼、阿莫迪等科技巨头纷纷改口，从“就业末日论”转向“生产力提升论”。随着IPO、舆论和现实数据的变化，AI失业恐慌是否只是一次被放大的“狼来了”，正引发市场重新审视。
21、富士康已在赣州、深圳龙华等多地密集招工备产，知名分析师郭明錤预测2026年下半年出货量将达700万至800万台。与此同时，蓝思科技、凯盛科技、宜安科技、精研科技等国内供应链企业纷纷披露出货进展，从UTG盖板到液态金属铰链主轴，一条完整的折叠屏产业链正加速集结。
22、据上证报7月7日报道，字节跳动联合中兴努比亚打造的第二代AI手机(简称“豆包的二代手机”)即将发布。相较于初代机型，本次新机产能、合规资质、供应链配套全方位升级，商业化落地节奏大幅提速。据了解，豆包的二代手机供应链保底备货量达50万台，相较初代产品备货规模大幅提升。
个股
1、动力源：筹划控制权变更，股票停牌预计不超过2个交易日。
2、杭电股份：2026年上半年净利润预增852.03%-957.82%。
3、京东方董事长回应与康宁合作：所有方向和赛道都已开展技术交流、产品验证。
4、复旦微电：预计2026年上半年净利润同比增长313.19%-416.49%。
5、渤海租赁公告，预计2026年上半年净利润为30亿元–36亿元，上年同期亏损20.19亿元。
6、浪潮信息：预计上半年净利润26亿元-31亿元，同比增长226%-288%。
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