【1】Token出海/云计算：
1）外资机构预测2025年至2030年中国Token消耗量的年复合增长率将高达330%左右，5年增长400倍。2）据网络调研，当美国用户调用智谱、DeepSeek的API，数据经太平洋海底光缆到达中国数据中心，GPU消耗中国电力完成推理，价值通过Token完成跨境交付，电力+算力占Token成本结构70%以上，中国低电价优势正在转化为全球AI服务定价权。3）2026年1月27日消息，谷歌云官宣涨价，将于2026年5月1日对GoogleCloud、CDN Interconnect 、Peering 和AI与计算基础设施服务涨价，其中北美地区最大涨幅100%。【2】石油：美伊下一轮谈判将于2026年2月26日举行，核谈判进入关键窗口，特朗普称考虑对伊朗“有限打击”。
【3】贵金属：截止2026年2月23日午盘，COMEX白银假期涨幅9.45%，COMEX黄金假期涨幅1.31%，港股贵金属板块集体大涨。
【4】AI通胀：1）MLCC：2026年2月11日盘后西门子能源发布2026Q1财报，燃气轮机新签订单88亿欧元，同比+81%，环比+83%，在手订单攀升至600亿欧元，行业产能紧缺程度加剧。2）电子布：2026年2月10日，台耀科技表示由于Low-DK 玻璃布需求量增加，台湾主要玻璃布厂商相继声明停产E-glass玻璃布并转生产lowDk 玻璃布，公司将调整E-glass生产计划。3）光纤：机构预计全球光模块需求量在2026年仍将大幅增长，对应光纤需求也将随之增长，2026年北美光纤将出现供给缺口。
【5】电力出海：燃气轮机：2026年2月11日盘后西门子能源发布2026Q1财报，燃气轮机新签订单88亿欧元，同比+81%，环比+83%，在手订单攀升至600亿欧元，行业产能紧缺程度加剧。
【6】化工：1）券商表示，2026年化工品需求空间打开，供需双底基本确立，政策预期强力催化，行业或迎周期拐点向上，开启从估值修复到业绩增长的“戴维斯双击”；2）磷化工：2026年2月18日，美国宣布将磷和草甘膦列入战略资源。3）染料：2026年2月8日，浙江龙盛对旗下分散染料价格再作适当上调，上调幅度为2000元/吨；4）TMP：2026年2月9日，百川股份三羟甲基丙烷（TMP）价格上调2500元/吨。
【7】商业航天：1）太空光伏：2026年2月6日网传消息，特斯拉正评估美国多个选址，计划扩大太阳能电池制造业务，目标在未来三年内实现每年100吉瓦太阳能制造能力；2）2026年2月3日，马斯克宣布SpaceX和xAI合并以建造太空数据中心。
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