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☀️【利亚德】2026物理AI+人机最大的预期差在数据-1020
❗️本体、T链、算力、丝杠，机器人各分支市场都已充分反映，数据是唯一没被定价的一环
机器人投资，本体看模型进展、T链看周产爬坡、算力看GTC。模型迭代要靠真值数据喂，海外头部模型厂已下场做机器人，物理数据采购需求有望大幅提升，数采设备率先受益。
1、公司已与NVDA物理AI达成合作。2025年GTC，利亚德·虚拟动点受邀出席，黄仁勋现场把AI下一前沿落在物理AI。会上公司与NVIDIA及多位专家深度交流，专家对公司在空间计算、数据积累与开发的成果高度认可，并基于数据开发、训练服务达成合作意向。虚拟动点"一体三核"以空间计算为主体、AI大模型与空间数据为核心，动作数据库、训练服务、空间定位软硬件三层齐全。
2、公司已服务宇树、乐聚、银河通用等一线本体厂。7月与卡内基梅隆大学建立多年技术合作，为该校机器人创新中心配备92台设备，实现微米级精度，支撑机器人模仿学习及物理AI加速器研究。子公司虚拟动点统筹内蒙古具身智能数据采集训练中心设计与落地，动捕数采区域已建成、人形机器人入场调试，参与共建北京石景山训练中心二期，8月入选中国信通院数据产业图谱。
3、硬件打底，模型做弹性。2017年收购北美Natural Point取得OptiTrack，精度±0.1毫米、500FPS；8月第二届世界人形机器人运动会为官方唯一光学空间定位技术伙伴；自研Lydia动作大模型已升级2.0。AI与空间计算毛利率59.54%、各板块最高，仍在爬坡，弹性尚未释放。
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