坚定！坚定！坚定看【厦门钨业】2000亿
1、市场只知钻针会“卡AI的脖子“，#殊不知钻针的原材料—钨棒是更卡脖子的环节： ①AI对钻针的需求呈现爆发式增长态势已无疑问，当前市场更担心或者更关心谁扩产更快，之前担心设备紧缺影响产能，现在钻针公司如雨后春笋冒出，全市场钻针公司市值合计近4000亿，均在磨刀霍霍大幅扩产；②钨棒是钻针的核心原材料，其技术壁垒极高，直到现在DT仍有近40%钨棒需要进口，绝大部分来自日本住友，现在日本住友因缺钨（中国出口限制）而减产，正可谓需求盘子快速扩大、但进口供给却在收缩，#小小钨棒是否会卡了整个AI的脖子呢？ ③钻针钨棒技术壁垒极高，#国内能够填补供给缺口的企业屈指可数 （24年之前PCB钻针行业持续走下坡路，几乎没有新企业在钻针钨棒上进行投入），厦门钨业和中钨高新是最核心的供给。
2、#公司是高端纳米级钛酸钡陶瓷粉体核心玩家（对标国瓷材料）。公司在2022年引进全职日籍专家白川彰彦担任技术总监，#具备3000吨高端钛酸钡及配方粉、5000吨碳酸钡产能，产品主要应用于高端MLCC，#26年服务器、车规级应用明显放量，下游客户包括三星、风华高科、台湾国巨等国内外一流企业，#是国内极少数具备高端纳米级钛酸钡生产能力的企业，稀缺性和重要性不言自明。
AI需要的是高精尖，不是大路货。钻针钨棒逻辑已初现端倪，下半年会愈演愈烈，务必重视。
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