今日盘后要点提要：
1. 具身智能与算力：研报指出机器人触觉、大脑、减速器等环节逻辑坚挺，直接嵌入相关业绩暴增个股（如五洲新春、沪电股份）。
✦ 行业深度逻辑
人形机器人/具身智能：中金机械判断行情持续性超预期。关注：触觉/力觉/IMU（福莱新材、慈星股份、日盈电子）、场景数据（杰克科技、德马科技、永创智能）、OAI变化（上声电子、步科股份、龙旗科技）、本体（宇树科技、越疆）。
大脑/小脑/端侧：
智明达（昇腾体系“大脑”）、美格智能（高算力模组用于“小脑”）。
视觉/感知/注塑：
奥比中光、奥普特、海康威视、禾赛、永新光学、模塑科技。
自动化装备与材料：
博众精工、奥特维、怡合达、国脉科技、天奈科技。
✦ 业绩验证（公告加持）
五洲新春(603667)：前三季净利9.83亿，同比增
898.01%；Q3同比增3875.18%。
鸣志电器(603728)：前三季净利1亿，同比增101.05%；Q3同比增175.30%。
✦ 行业深度逻辑
大模型：
智谱、Minx、阿里巴巴、腾讯控股。
算力/芯片：
东芯股份、圣邦股份、强一股份、欣兴电子、春晖智控。
半导体设备/封测/材料：
永新光学、新莱应材（半导体材料/零部件）、博众精工、奥特维、怡合达。
✦ 业绩验证（公告加持）
沪电股份(002463)：前三季净利56.22亿，同比增
106.87%；Q3同比增160.77%。
中科曙光(603019)：前三季净利17.25亿，同比增78.51%；Q3同比增217.19%。
华勤技术(603296)：前三季净利43.23亿（+39.53%）；Q3数据业务收入224.56亿，同比增228%。
君正股份(300223)：前三季净利26.16亿，同比增
922.95%。
富瀚微(300613)：前三季净利7.75亿，同比增845.02%。
扬杰科技(300373)：前三季净利12.33亿，同比增26.67%。
新莱应材(300260)：前三季净利1.54亿，同比增5.81%；子公司签1.64亿元半导体工程总承包合同（匀气盘等）。
奥来德(688378)：前三季净利1.82亿，同比增481.77%。
杰普特(688025)：前三季净利4.28亿，同比增109.99%。
思特威(688213)：前三季净利8.4亿，同比增20.05%。
伟测科技(688372)：前三季净利2.47亿，同比增21.94%。
金山办公(688111)：前三季净利26.37亿，同比增123.77%（注：Q3降72.3%）。
✦ 行业深度逻辑
电力/充电：
特锐德（算力中心/海外/电网订单）。
锂电材料：
天奈科技（碳纳米管）。
✦ 业绩验证（公告加持）
宁德时代(300750)：全固态电池2027年有望小批量生产。
东风科技(600081)：前三季净利1.21亿，同比增442.97%。
中通客车(000957)：前三季净利4.02亿，同比增45.36%。
海科新源(301292)：前三季净利6.31亿，扭亏。
三峡水利(600116)：前三季净利5.70亿，同比增62.60%。
瀚蓝环境(600323)：前三季净利18.46亿，同比增15.01%。
九丰能源(605090)：前三季净利13.04亿，同比增5.08%。
✦ 行业深度逻辑
美妆/非银：
壹网壹创；券商：广发证券、国泰海通、华泰证券、招商证券、中信建投。
✦ 业绩验证（公告加持）
恒瑞医药(600276)：前三季净利69.23亿，同比增20.38%。
海正药业(600267)：前三季净利11.46亿，同比增148.56%。
艾力斯(688578)：前三季净利23.33亿，同比增44.41%。
通策医疗(600763)：前三季净利6.7亿，同比增21.72%。
若羽臣(003010)：前三季净利2.31亿，同比增120.92%。
格力电器(000651)：股东拟6亿-12亿增持。
✦ 业绩暴增（全量收录）
东方盛虹(000301)：前三季净利46.43亿，同比增
3573.11%。
荣盛石化(002493)：前三季净利80.15亿，同比增
802.12%。
金安国纪(002636)：前三季净利19.24亿，同比增1012.67%。
铜陵有色(000630)：前三季净利50.47亿，同比增184.75%。
华通线缆(605196)：前三季净利5.03亿，同比增95.49%。
包钢股份(600010)：前三季净利4.52亿，同比增94.22%。
宝鼎科技(002552)：前三季净利3.57亿，同比增588.92%。
铜冠铜箔(301217)：前三季净利3.39亿，同比增439.75%。
东材科技(601208)：前三季净利4.43亿，同比增56.69%。
索通发展(603612)：前三季净利6.57亿，同比增0.48%。
中泰化学(002092)：前三季净利7859.06万，扭亏。
江顺科技(001400)：前三季净利7250.1万，同比增10.77%。
联诚精密(002921)：前三季净利297.44万，扭亏。
✦ 重大投资/合作/回购
伟测科技(688372)：拟10亿元投建上海总部基地二期。
润邦股份(002483)：签6艘不锈钢化学品船合同（15亿-16.5亿）。
逸豪新材(301176)：HVLP铜箔已获客户订单。
世华科技(688093)：拟5000万—1亿元回购。
业绩下滑/亏损（全量收录）：
均胜电子：前三季净利9.58亿，同比降14.51%（但新获全球订单约615亿元）。
润丰股份：前三季净利7.11亿，同比降20.04%。
山大电力：前三季净利7666.32万，同比降12.21%。
康恩贝：前三季净利5.66亿，同比降3.02%。
五粮液：前三季净利97.11亿（+49.98%），但Q3净利9.58亿，同比大降48.25%。
森麒麟：前三季净利5.24亿，同比降48.35%；Q3同比降69.65%。
电气风电：前三季亏损8.63亿元。
龙建股份：前三季净利2.09亿，同比降18.52%。
浙江医药：前三季净利6.93亿，同比降25.76%。
顾家家居：前三季净利13.87亿，同比降9.87%。
禾望电气：前三季净利1.38亿，同比降58.83%；Q3亏损。
华能国际：前三季净利78.22亿，同比降47.29%。
四创电子：前三季亏损2.29亿元。
全柴动力：前三季净利4461.58万，同比降35.71%。
东北证券：前三季净利10.17亿，同比降4.63%。
1. 拥抱“逻辑+业绩”双硬标的：像沪电股份（+106%）、中科曙光（+78%）、五洲新春（+898%）这种既有产业趋势，三季报又极其炸裂的公司，是资金最安全的避风港。
2. 警惕消费股的“戴维斯双杀”：五粮液、森麒麟等传统白马Q3业绩突然失速，说明在消费降级与成本压力下，白马股也会暴雷。不要盲目抄底业绩证伪的白马。
3. 具身智能的“卖铲人”逻辑坚挺：无论是触觉（福莱新材）、大脑小脑（智明达）、还是半导体设备（新莱应材），这些卖铲人受宏观经济影响极小，是题材炒作的首选。
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