2026年6月11日
初始资产：60万元
当前资产：285万元
今日A股三大指数集体回调，市场呈现明显的缩量震荡格局。截至收盘，上证指数微跌0.16%报3987.01点，深证成指下跌0.68%，创业板指跌幅相对较大达1.13%，北证50更是大幅下挫3.34%；与之形成鲜明对比的是，科创50指数逆势收涨0.62%，展现出较强的结构性韧性。全天沪深两市成交额为25749亿元，较上一交易日缩量692亿元。量能萎缩叠加超4000只个股下跌的普跌局面，反映出当前市场资金观望情绪浓厚，整体风险偏好有所回落。
在指数普跌的背景下，盘面呈现出极致的结构性分化特征，“涨价逻辑”与“国产替代”成为资金抱团的两大核心主线。一方面，受供给端管控收紧及AI算力需求爆发双重驱动，小金属板块全天强势领涨，翔鹭钨业、章源钨业、金钼股份等纷纷封死涨停，云南锗业、东方钽业等涨幅居前。同时，受益于海外产能退场及高端湿化学品价格持续上行，电子化学品板块表现极为活跃，濮阳惠成、华特气体等多只个股斩获20cm涨停；氟化工板块亦在午后发力，兴发集团、昊华科技等多股获涨停。另一方面，前期热炒的泛娱乐及软件应用端全线退潮，影视院线、文化传媒、软件开发等板块遭遇资金集中抛售，横店影视、北京文化双双跌停，凡拓数创20cm跌停。这显示出在存量博弈下，资金正从缺乏业绩支撑或短期预期落空的题材股中撤出，向具备实质性产业催化的上游核心环节转移。
综合今日盘面来看，短期的缩量调整并未改变产业长期向上的核心逻辑，反而凸显了资金的审美切换与去伪存真。对于后市而言，我们要顺应市场风格切换，规避高位纯概念炒作，重点关注具备明确涨价逻辑、供需缺口持续扩大的半导体上游材料与战略资源方向。随着政策刺激逐步落地，A股与经济有望同步出现向上拐点，在硬科技产业链的价值重估浪潮中，寻找真正拥有核心技术壁垒与资源优势的优质标的，方能在震荡市中把握确定性机会。
今日实盘：半仓钨股（涨价逻辑）斩获涨停，单日盈利近15万。已落袋为安，尾盘加仓AI及少量光模块，明天打算快进快出。
昨天看我文章的家人们，今天吃到肉了吗？
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