核心驱动：2026年7月31日，字节跳动Seed团队正式发布新一代视频创作模型Seedance 2.5：单次生成时长从15秒提升至30秒，支持多轮续片，进一步强化长视频叙事能力；支持单次输入最多30张图片、10段视频、10段音频作为参考素材；支持精准时间戳定向编辑。模型正在陆续上线即梦AI、豆包专业版，API服务将于近期上线火山方舟。徐工集团、小鹏汽车、灵初智能、微分智飞、穹彻智能等多家企业已确认合作，率先引入该模型能力。
产业意义：Seedance 2.5标志着AI视频从"生成片段"走向"完成一段创作"，直接拉动"股权投资→数据中心算力→数据要素→广告营销→火山引擎大模型服务→AI硬件终端"全产业链订单兑现。字节跳动通过全资子公司量子跃动仅直接入股掌阅科技一家A股上市公司（持股5.98%），其余多为业务合作——这是理解"字节概念股"的关键。本图按产业链环节梳理核心标的，标注其关联方式与业务定位。
股权关联（字节唯一A股 direct 入股）简称核心要点掌阅科技字节跳动通过全资子公司北京量子跃动持股5.98%，为字节跳动在A股唯一直接入股的上市公司；2025年1-11月与抖音系关联交易金额11.6亿元，预计2026年关联交易额度不超过19.27亿元；量子跃动自2023年起持续减持，业务合作依然紧密。股权关联说明重要提示市场上众多'字节概念股'均为业务合作关系，无直接股权关联。除掌阅科技外，字节跳动在A股无其他直接入股标的。数据中心与算力基建简称核心要点IDC与算力运营东阳光字节跳动数据中心供货进度第一；2026年1月出资34.50亿元参与收购秦淮数据，目前持有东数一号30%股权，拟通过发行股份再取得70%股权，最终实现秦淮数据100%间接控股（相关工作有序推进中）；秦淮数据为字节跳动核心/主要数据中心服务商，运营37个大型数据中心，国内IDC综合排名第二。润泽科技字节跳动数据中心供货进度第二；字节为公司数据中心第一大客户。亚康股份字节跳动数据中心服务商。东方国信字节跳动数据中心服务商。城地香江字节跳动数据中心服务商。大位科技字节跳动数据中心服务商。数据中心部件配套华塑科技为字节跳动数据中心提供BMS（电池管理系统）产品。锐捷网络为字节跳动数据中心提供交换机产品。高澜股份为字节跳动数据中心提供浸没液冷模组产品。光迅科技为字节跳动数据中心提供光模块产品。浪潮信息为字节跳动数据中心提供服务器产品。数据要素简称核心要点视觉中国为字节跳动提供图片数据；A股图片资源库龙头。海天瑞声为字节跳动提供语音数据；A股数据标注第一股。掌阅科技为字节跳动提供文字数据；拥有超50万册版权的海量文字IP库，与字节短剧、番茄小说等业务高度互补。广告营销（抖音/巨量引擎/TikTok生态）简称核心要点巨量引擎核心代理商浙文互联与巨量引擎共建'派智'数字人，2025年消耗量突破2.5亿元。蓝色光标TikTok核心代理商；智能营销领域合作伙伴。省广集团TikTok核心代理商。易点天下TikTok核心代理商；智能营销领域合作伙伴。引力传媒巨量引擎服务商。智度股份巨量引擎KOL采买机构。环球印务抖音本地生活服务商。天娱数科巨量引擎综合代理商。宣亚国际巨量引擎综合代理商。天地在线巨量引擎综合代理商。元隆雅图巨量引擎综合代理商。广博股份广告代理投放。三维通信广告代理投放。火山引擎（大模型服务生态）简称核心要点蓝色光标智能营销领域合作伙伴。汉得信息智能营销领域合作伙伴。易点天下智能营销领域合作伙伴。中科创达车端大模型应用合作伙伴（豆包大模型车端落地）。四维图新车端大模型应用合作伙伴。高伟达金融端大模型应用合作伙伴。新致软件金融端大模型应用合作伙伴。彩讯股份通信端大模型应用合作伙伴。亚信安全网安端大模型应用合作伙伴。AI硬件应用简称核心要点AI手机中兴通讯与字节跳动合作开发努比亚AI手机，豆包大模型端侧落地。AI耳机歌尔股份为字节跳动提供新一代AI耳机代工服务。AI玩具（豆包大模型接入）润欣科技多款AI玩具产品接入豆包大模型。苏豪弘业多款AI玩具产品接入豆包大模型。乐鑫科技供货字节跳动AI玩具esptool芯片。题材观察【题材观察】：内容仅为产业科普，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
注：①字节跳动通过量子跃动仅直接入股掌阅科技一家A股上市公司（持股5.98%），其余多为业务合作关系，业务合作≠股权绑定；②东阳光对秦淮数据的100%间接控股仍在推进中；③Seedance 2.5的API开放时间以火山引擎官方公告为准；④部分公司AI相关业务营收占比仍较低，存在概念炒作风险。
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