7 月 9 日沪深京三市全天总成交额达 29324 亿元，较前一交易日大幅放量 3497 亿元，放量幅度约 13.6%。上证指数收盘报 4036.59 点，上涨 1.65%；深证成指报 15398.73 点，上涨 3.07%；创业板指涨 4.49% 收复 4000 点；科创 50 指数暴涨 8.41%，创历史最大单日涨幅之一。
资金流向方面：北向资金全天成交 4007.68 亿元，占两市总成交额 13.75%，当日大幅净流入超 70 亿元，集中加仓半导体、AI 算力硬件龙头。行业主力资金净流入前五：电子行业净流入 465.26 亿元（涨幅 7.33%）、通信行业净流入 109.86 亿元（涨幅 5.37%）、计算机净流入 42.61 亿元、机械设备净流入 28.73 亿元、国防军工净流入 16.45 亿元。主力资金净流出主要集中在钢铁、煤炭等周期防御板块。【投资逻辑】
近 3 万亿的天量成交标志着市场彻底告别前期存量博弈状态，场外观望资金大规模入场。科创 50 单日暴涨 8.41% 确认了科技成长主线的强势地位，半导体、AI 算力成为资金抱团核心方向。放量上涨叠加北向资金回流，表明市场情绪从谨慎转向乐观，科技主线的赚钱效应正在扩散。但需注意全市场仍有近 2900 只个股下跌，黄白线分化显著，行情本质是科技权重主导的结构性修复而非普涨，资金集中度极高。【关注】
兆易创新（603986）：存储芯片龙头，业绩爆发 + 行业景气共振
中际旭创（300308）：光模块龙头，算力基建核心受益标的
寒武纪（688256）：国产 AI 算力芯片标杆，资金持续加仓
长电科技（600584）：封测龙头，半导体产业链核心环节
工业富联（601138）：AI 服务器代工龙头，业绩验证行业高景气
2、【国务院印发《"十五五" 碳达峰行动方案》 新能源转型加速】
【事件描述】（发布时间：2026 年 7 月 10 日）国务院正式印发《"十五五" 碳达峰行动方案》，明确到 2030 年，我国单位国内生产总值二氧化碳排放比 2025 年降低 17%，非化石能源消费占比达到 25%。方案提出：加快特高压外送通道建设，新增西电东送能力 8000 万千瓦以上；大力发展长时储能，推动新型储能规模化发展；积极发展绿电直连、源网荷储一体化；推进风电、光伏大规模基地建设。【投资逻辑】
"十五五" 碳达峰方案是未来五年双碳领域的顶层设计文件，明确了能源转型的具体目标和路径。特高压、储能、光伏风电等细分赛道获得明确政策加持，中长期增长确定性大幅提升。方案特别强调长时储能和绿电直供，是相较于 "十四五" 的新增重点方向，相关产业链有望迎来政策红利释放期。叠加 8000 亿特别国债对电网基建的支持，电力设备和新能源运营商将持续受益。【关注】
国电南瑞（600406）：电网自动化龙头，特高压核心受益
宁德时代（300750）：储能电池龙头，长时储能技术领先
阳光电源（300274）：逆变器 + 储能系统集成龙头
金风科技（002202）：风电整机龙头，大型化趋势受益
中国电建（601669）：新能源电站 EPC 龙头，绿电运营转型
3、【央行二季度货币政策例会：延续适度宽松 加大逆周期调节】
【事件描述】（发布时间：2026 年 7 月 9 日）中国人民银行货币政策委员会 2026 年第二季度例会召开，会议明确提出：继续实施适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度。发挥增量政策和存量政策集成效应，增强政策前瞻性灵活性针对性。保持流动性充裕，促进社会融资规模、货币供应量与经济增长和物价目标匹配。加强对扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域的金融支持。【投资逻辑】
货币政策维持宽松基调明确，打消了市场对政策收紧的担忧。当前经济仍存在需求偏弱等结构性矛盾，后续降准降息仍有空间，有利于权益市场流动性改善。政策明确倾斜科技创新和内需消费，硬科技、中小微企业融资环境将持续改善。此前央行已落地 1 万亿 91 天买断式逆回购，净投放中长期资金托底三季度流动性，资金面宽松格局确认。宽松货币环境下，成长股估值支撑较强，高弹性的科技赛道更为受益。【关注】
东方财富（300059）：券商龙头，流动性宽松直接受益
招商银行（600036）：零售银行龙头，资产质量稳健
科大讯飞（002230）：AI 应用龙头，科技创新政策受益
中控技术（688777）：工业自动化龙头，制造业升级受益
美的集团（000333）：消费白马，内需刺激政策受益
4、【6 月 CPI 同比上涨 1.0% PPI 同比上涨 4.1% 通胀温和】
【事件描述】（发布时间：2026 年 7 月 10 日）国家统计局发布数据：6 月份，全国居民消费价格（CPI）同比上涨 1.0%，环比下降 0.3%。其中，食品价格下降 0.4%，猪肉价格同比下降 15.9%，影响 CPI 下降约 0.30 个百分点；非食品价格上涨 1.5%。1-6 月平均 CPI 同比上涨 1.0%。工业生产者出厂价格（PPI）同比上涨 4.1%，环比下降 0.3%。【投资逻辑】
CPI 同比 1.0% 处于温和区间，低于市场普遍预期，主要受猪肉价格拖累。通胀压力有限为货币政策继续宽松留出空间，是权益市场的有利环境。PPI 同比 4.1% 维持正增长，表明上游工业需求仍有韧性，但环比回落显示价格上涨动能有所减弱。整体看，"温和通胀 + 宽松货币" 的组合对成长股和权益市场较为友好，消费板块受低物价影响短期承压，但内需刺激政策下有望逐步修复。【关注】
牧原股份（002714）：生猪养殖龙头，猪周期底部反转预期
贵州茅台（600519）：消费白酒龙头，抗通胀属性强
万华化学（600309）：化工龙头，PPI 回升受益
中国中免（601888）：免税消费龙头，内需复苏弹性大
海尔智家（600690）：家电龙头，以旧换新政策催化
5、【长鑫科技启动科创板 IPO 存储芯片超级周期持续演绎】
【事件描述】（发布时间：2026 年 7 月 9 日晚间）长鑫科技披露科创板上市招股意向书及发行安排公告，正式启动科创板 IPO 程序，将于 7 月 16 日进行新股申购。本次募资约 295 亿元（约 41 亿美元），是 2026 年 A 股最大 IPO。募集资金将用于 17nm 工艺升级、DDR5 产能扩张以及 HBM（高带宽内存）研发。公司预计 2026 年上半年营收和净利润大幅增加，受益于全球算力需求增长和 DRAM 产品供不应求。【投资逻辑】
长鑫科技作为国内 DRAM 龙头，其 IPO 是半导体国产替代进程中的里程碑事件。AI 算力需求爆发驱动存储芯片进入超级周期，Q3 DRAM 合约价预计再涨 20%-30%，NAND 闪存涨 35%-40%，涨价周期持续强化。长鑫上市将带动整个半导体产业链价值重估，从上游设备材料到封测环节都将受益。存储芯片是 AI 算力的核心硬件之一，行业景气度处于上行通道，相关标的业绩弹性巨大。【关注】
兆易创新（603986）：存储芯片设计龙头，NOR Flash 全球前三
长电科技（600584）：国内封测龙头，存储封测技术领先
北方华创（002371）：半导体设备龙头，存储扩产核心受益
沪硅产业（688126）：半导体硅片龙头，国产替代加速
拓荆科技（688072）：薄膜沉积设备龙头，存储产线核心供应商
6、【全球硅片年内第二轮提价落地 半导体材料进入涨价周期】
【事件描述】（发布时间：2026 年 7 月 9 日）全球硅片龙头企业年内第二轮提价正式落地，12 英寸常规硅片涨价 5%-8%，适配 AI/HPC 场景的高端专用硅片涨幅达 18%-22%。今年 5 月中上旬，全球多家硅片公司已同步发布涨价函，开启年内第二轮提价。受 AI 算力需求爆发驱动，高端硅片供需缺口持续扩大，行业进入明确的价格上行周期。【投资逻辑】
硅片是半导体制造的核心基础材料，占芯片制造成本约 30%。AI 芯片对高端硅片需求激增，叠加下游晶圆厂大规模扩产，硅片行业供需格局持续收紧。高端硅片 18%-22% 的涨幅显著高于常规产品，反映出 AI 算力驱动的结构性紧缺。国产硅片企业正加速导入国内晶圆厂供应链，在行业涨价周期中，量价齐升的业绩弹性巨大。半导体材料是国产替代的关键环节，政策支持 + 行业景气双重催化。【关注】
沪硅产业（688126）：国内大硅片龙头，12 英寸量产突破
立昂微（605358）：硅片 + 功率半导体一体化布局
中环股份（002129）：半导体硅片 + 光伏硅片双龙头
神工股份（688233）：刻蚀用单晶硅材料龙头
雅克科技（002409）：半导体材料平台型公司，电子特气 + 光刻胶
7、【美联储 6 月会议纪要偏鹰 AI 投资首次列为主要通胀风险】
【事件描述】（发布时间：2026 年 7 月 9 日凌晨）美联储公布 6 月 FOMC 会议纪要，委员会以 12:0 全票通过维持利率在 3.5%-3.75% 不变。纪要整体基调偏鹰：少数官员认为 6 月会议已有加息理由；"几乎所有" 与会者表示若通胀持续高企，未来可能有必要实施紧缩。AI 基础设施投资首次与关税政策、中东局势并列，成为美联储重点关注的三大通胀来源之一。新任主席沃什将于 7 月 14-15 日出席国会货币政策听证会。【投资逻辑】
美联储鹰派表态超出市场预期，9 月重启加息的概率上升。AI 投资成为通胀新驱动因素这一判断值得高度重视，意味着 AI 产业繁荣可能反向制约美联储降息空间。短期看，美债收益率上行压力加大，美元指数可能走强，北向资金流入节奏或受扰动，高估值成长股面临一定估值压力。但对 A 股科技主线影响相对有限，因国内货币政策独立、流动性宽松，且半导体国产替代逻辑不受海外利率影响。需关注后续美国通胀数据及沃什国会证词。【关注】
黄金板块：山东黄金（600547）、中金黄金（600489）—— 加息预期升温短期承压
出口型企业：受益美元走强，但需关注关税风险
内循环科技：中芯国际（688981）、北方华创（002371）—— 国产替代逻辑独立
高股息防御：长江电力（600900）、中国神华（601088）—— 利率上行环境相对收益
8、【兆易创新上半年净利预增 1099% 存储芯片量价齐升】
【事件描述】（发布时间：2026 年 7 月 9 日晚间）兆易创新（603986）发布业绩预告，预计 2026 年上半年归母净利润 69 亿元左右，同比增长 1099% 左右；预计营业收入 115 亿元左右，同比增长 177% 左右。业绩增长主要原因：存储芯片行业供给紧张，公司存储芯片产品量价齐升，盈利能力显著提升；微控制器及传感器业务也保持良好增长态势。【投资逻辑】
兆易创新业绩超预期爆发，验证了存储芯片行业超级周期的真实性和强度。近 11 倍的净利润增速表明存储芯片涨价已充分传导至上市公司业绩端。作为 A 股存储芯片设计龙头，兆易创新的业绩具有行业风向标意义，将进一步强化市场对半导体存储赛道的信心。存储芯片周期向上 + 国产替代加速的双重逻辑下，相关公司业绩弹性将持续释放，三季度业绩有望继续超预期。【关注】
兆易创新（603986）：存储芯片设计龙头，业绩直接验证行业景气
北京君正（300223）：车载存储 + SRAM 龙头，周期上行受益
普冉股份（688766）：NOR Flash 新锐，消费电子复苏弹性大
东芯股份（688110）：NAND Flash 设计厂商，国产替代空间大
澜起科技（688008）：内存接口芯片龙头，DDR5 换代受益
9、【工业富联上半年净利预增超 90% AI 服务器收入增长 230%】
【事件描述】（发布时间：2026 年 7 月 9 日晚间）工业富联（601138）发布业绩预告，预计 2026 年上半年归母净利润 234 亿元 - 244 亿元，同比增长 93%-101%。云计算业务方面，产品结构持续优化，云服务商 AI 服务器营业收入同比增长超过 230%，AI 相关产品成为公司主营业务的核心增长引擎。公司在主要客户的市场份额持续提升，AI 服务器出货量全球领先。【投资逻辑】
工业富联 AI 服务器收入增长 230%，直接验证了全球 AI 算力基建的爆发式增长。作为全球 AI 服务器代工龙头，工业富联的业绩是 AI 硬件产业链景气度的核心指标。AI 服务器单价远高于传统服务器，且毛利率更高，对利润贡献显著。从产业链传导看，AI 服务器爆发将持续拉动上游芯片、光模块、PCB、散热等环节需求。算力基建是全球性趋势，行业高景气度至少持续 2-3 年。【关注】
工业富联（601138）：AI 服务器代工龙头，业绩兑现能力强
中际旭创（300308）：光模块龙头，800G/1.6T 量价齐升
沪电股份（002463）：AI 服务器 PCB 核心供应商
英维克（002837）：液冷散热龙头，AI 算力基建刚需
浪潮信息（000977）：国内 AI 服务器龙头，国产化替代加速
10、【新能源汽车上半年销量超 744 万辆 6 月渗透率近 60%】
【事件描述】（发布时间：2026 年 7 月 9 日）中国汽车工业协会公布数据：2026 年 1-6 月，我国新能源汽车产销量分别完成 743.8 万辆和 744.6 万辆，同比分别增长 6.7% 和 7.3%。6 月单月新能源汽车销量占汽车新车总销量的比例接近 60%，渗透率持续提升。出口方面，1-6 月新能源汽车出口同比翻倍增长，国产车企海外竞争力大幅提升。【投资逻辑】
新能源汽车渗透率接近 60%，标志着国内汽车电动化进入中后期阶段，但出口市场成为新的增长引擎。出口翻倍增长表明中国新能源汽车的全球竞争力持续增强，海外市场空间广阔。产业链方面，动力电池、电解液、锂电材料需求有支撑，叠加储能业务第二增长曲线，头部企业成长性依然确定。智能化是下一阶段竞争焦点，智能驾驶、智能座舱相关产业链将迎来加速渗透期。【关注】
比亚迪（002594）：新能源汽车龙头，出口增长强劲
宁德时代（300750）：动力电池全球龙头，储能第二曲线发力
天赐材料（002709）：电解液龙头，量价齐升业绩爆发
德赛西威（002920）：智能驾驶域控制器龙头
拓普集团（601689）：汽车零部件平台型公司，特斯拉 + 出海双驱动
11、【创新药政策密集利好 医保商保目录初审通过率 92%】
【事件描述】（发布时间：2026 年 7 月 9 日）近期医药行业政策密集释放利好：2026 年医保、商保目录初审通过率达 92%，创新药预申报机制大幅缩短商业化周期；第十二批国家集采明确豁免创新药；原料药优先审评通告发布，缩短申报周期。新版国家基本药物目录正式落地，重点增补儿童适用药品。创新药概念板块 7 月 9 日震荡回升，成都先导涨超 10%，凯莱英、科伦药业等跟涨。【投资逻辑】
医药行业政策环境持续改善，从集采压价转向鼓励创新，政策底已经确认。创新药豁免集采、医保通过率提升、审评审批加速，多重政策利好叠加，创新药企业的研发回报周期缩短、盈利确定性提升。经历两年多调整后，医药板块估值处于历史低位，政策拐点叠加业绩改善，有望迎来估值修复行情。CXO、创新药、医疗器械等细分赛道均有结构性机会。【关注】
恒瑞医药（600276）：创新药龙头，管线丰富出海加速
凯莱英（002821）：CDMO 龙头，海外大客户订单饱满
药明康德（603259）：CXO 全产业链龙头，全球竞争力强
科伦药业（002422）：仿创结合，ADC 创新药管线价值重估
迈瑞医疗（300760）：医疗器械龙头，海外市场持续突破
12、【8000 亿超长期特别国债全部下达 覆盖 1417 个重大基建项目】
【事件描述】（发布时间：2026 年 7 月 9 日）2026 年超长期特别国债 8000 亿元已全部下达，覆盖 1417 个重大基建项目。资金重点投向新型电力系统建设、电网改造升级、绿电基地、核电、换电基础设施等领域。其中特高压和主网投资是重点方向，将显著增强电网资源配置能力，提升跨省跨区输电和互补互济能力。【投资逻辑】
8000 亿特别国债是稳增长的重要政策工具，全部落地后将对基建相关产业链形成实质拉动。电网投资是本次特别国债的重点投向，"十五五" 期间电网投资规模有望持续超预期，电力设备行业景气度有保障。特高压、换电、储能等新型电力系统相关产业链直接受益。基建发力有助于托底经济，对冲外部不确定性，对市场情绪形成正面支撑。【关注】
国电南瑞（600406）：电网自动化绝对龙头，特高压核心受益
许继电气（000400）：特高压直流设备龙头
平高电气（600312）：开关设备龙头，特高压交流核心供应商
中国西电（601179）：输变电设备龙头
金智科技（002090）：智能电网 + 虚拟电厂 + 换电，多主线覆盖
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