1. 国内唯一能量产12英寸高端全自动双轴划片机、批量进入全球头部封测大厂
全球仅三家可做高端12寸全自动划片机：日本DISCO、东京精密、光力（ADT）；国内其余厂商12寸设备多处于小批量验证，只有光力大规模供货长电、华天、通富、日月光、安靠等国内外顶级封测产线，适配先进封装、SiC、超薄晶圆等高要求场景。
2. 国内唯一实现「整机+纳米空气主轴+金刚石划片刀片」全链条自研自产
国内同行基本都是组装模式：核心气浮主轴、切割刀片全部外购；光力通过收购英国LP掌握空气主轴自研产能、以色列ADT掌握整机与刀片工艺，全球仅DISCO与光力拥有完整产业链闭环，核心部件不受制于人。
对比一下DISCO市值就知道他的定价完全不合理！
完全对不起划片机国内市占率第一的名头！
2021年DISCO市值1700亿，光力科技100亿。
disco市值已经接近10W亿日元---4192.亿人民币，光力科技现在仅160亿！！
按照合理disco市值十分之一定价也差不多400亿左右！
下面看几组数据：
满产满销：
立志做中国的Disco划片机交付同比增长300%，受益于下游封测厂景气度高涨&海外龙头Disco交付周期拉长影响，公司划片机订单持续向好，今年1-4月单月出货量均在40台左右（去年同期每个月不足10台），同比增长超过300%，且展望全年，下游客户交付诉求将维持高位；积极扩充核心耗材刀片产能，划片机核心耗材刀片全球的需求量约40亿，Disco占比超过8成，为求自主可控公司积极扩充刀片产能，除ADT年产50万片软刀产能以外，公司在高新区规划200万片软刀+硬刀产能，今年开始有望产能逐渐释放；
拓展激光划片机&研磨抛光一体机，#志在全面对标Disco，围绕先进封装产业趋势，公司积极拓展新产品激光划片机&研磨抛光一体机，全面对标全球龙头Disco，其中研磨机&激光low-k开槽产品&激光隐切设备均在客户端验证，研磨抛光一体机预计明年推出；公司布局产品市场空间巨大，#且为国内替代Disco的去日化先锋，Disco2025年总收入185亿（其中机械划片机29.1亿、激光划片机29.2亿、研磨&抛光机52.6亿，刀片&磨轮耗材39.7亿），Disco全球份额约占70%，国内市场约占40%，#倒推国内的机械划片机&激光划片机&研磨抛光&刀片&磨轮市场约为80亿左右，且展望未来，随着先进封装快速增长，#国内对应的市场有望超100亿；如何看公司的成长空间和市值空间？--
公司机械划片机&刀片为国内绝对龙头，未来有望抢占国内50%以上份额，有望拿到约25亿收入；--激光划片机&研磨抛光设备，公司在大客户端验证较为顺利，假设未来在国内占据20%份额，有望拿到约12个亿左右收入；--远期毛利率45%，净利率25%，约9亿左右利润，30pe，约270亿市值，叠加公司物联网业务，稳定在3亿左右收入，5000万到1亿利润，约20-30亿市值，#公司远期总体市值看300亿市值，对应当前150亿市值，空间巨大；（Disco当前市值3300亿）仅供参考，不作为投资建议
如果能拿到12亿利润，对应他的稀缺性定价，可以给60-100倍PE！
保守看到400亿市值，3倍空间！！
空间巨大，国产替代性价比最高，目前是当下市场的绝对主线！！
请各位大佬重视！！
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。