绝地深V放量企稳！
物理AI主线爆发！
摆脱外围扰动，A股迎来结构小牛！
A股今天走出的行情，说一句大奇迹日一点都不夸张。早盘开盘那会，气氛压抑到极点，三大指数一路下杀，创业板和科创50一度跌超3%，全市场飘绿个股一度突破5000家。午后盘面画风突变，资金集体发力开启深V反转之路，一路震荡向上完成大反攻。收盘沪指收涨0.89%，深成指大涨2.79%，创业板指更是大涨4.16%，科创50同步收涨3.04%。两市全天成交来到1.96万亿，相比前一个交易日直接放量4276亿，增量资金进场的信号肉眼可见，全市场超过4500只个股收红，涨跌中位数1.56%，内资主力资金小幅净买入2.8亿元，市场情绪从极致恐慌直接切换成修复回暖。
今天盘面最亮眼的核心主线，毫无疑问就是物理AI与人形机器人赛道，这也是本轮反弹里面资金主攻的方向，力度足够犀利，不是昙花一现的零星脉冲。涨停梯队层次分明，大业股份走出6连板，成为板块里的空间标杆，福莱新材5天3板，华阳智能、正裕工业、襄阳轴承拿下2连板，宇树科技走出20厘米大号涨停，万向钱潮、山东威达、派斯林、大丰实业批量封板，同赛道的凡拓数创走出5天3板，天娱数科涨停助攻，整个分支全线开花。很多人把这一波行情的导火索，归结到宇树科技创始人王兴兴在物理AI大会上的判断，他提出快则一年、慢则三年，大模型就能够击穿物理AI，机器人很快就能落地整理房间这类生活化任务。当然现场机器人演示侧空翻摔断腿的小插曲，但恰恰说明物理AI现在还处在技术爬坡、持续迭代的早期，想象空间足够大。物理AI本质就是AI走出屏幕，落地到真实物理世界，把大模型的能力和机器人硬件结合起来，是AI赋能实体产业非常确定的一条主线，这一轮资金抱团，就是押注这个方向的产业临界点加速到来。
除了机器人这条主线之外，算力芯片、半导体板块同步走强，沐曦股份、燧原科技多股涨超10%，AI安全、证券IT、互联网金融轮番拉升护盘，华林证券、大智慧涨停。短剧方向慈文传媒走出11天7板，军工的海洋王6连板，零售支线上海九百拿下3连板，题材多点开花。银行、电力板块逆势走弱，中国银行大跌超4%，工行、建行同步回落，成为今天为数不多拖后腿的权重板块。宽基ETF今天的放量同样值得重点留意，创业板ETF成交突破195亿，创下两年多新高，沪深300ETF、科创50ETF同步巨量成交，这是长线资金、机构资金在恐慌阶段主动承接筹码的信号，也是今天能够稳住盘面、走出反转很关键的一环。
把盘面看完，再捋一捋今天密集落地的各类消息，几条重量级文件和产业公告叠在一起，共同托住了市场的预期。排在优先级最高的，是网信办印发的国家信息化“十五五”规划，这份文件直接点名要大力发展人形机器人这类具身智能技术，布局高性能AI芯片、脑机接口、量子科技、6G，还要推进存算一体、光电融合这些核心技术突破，目标到2030年新一代通信网全面建成，国家区块链网络基本成型。这份顶层文件相当于给数字经济、具身智能、芯片赛道定了长期发展的基调，今天机器人板块集体爆发，和这份政策导向高度契合，不是单纯炒题材情绪，背后有顶层规划背书。同一天国办也下发配套意见，围绕AI发展配套就业政策，鼓励东部布局AI核心产业，引导中西部承接配套产业，兼顾产业发展和就业平衡，打消一部分市场对于AI替代岗位的担忧。
产业端的利好同样扎堆释放，午间光模块产业链一众龙头集体发布经营公告，中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技等公司统一表态生产经营正常，在手订单充足，新易盛还抛出大额回购计划，直接打消了前段时间市场传闻订单走弱的恐慌情绪，稳住算力硬件板块的信心。晚间算力芯片龙头寒武纪交出亮眼三季报，营收和净利润同比翻倍增长，业绩大幅超预期，同时公告算力市场需求旺盛，业务持续向好；佰维存储也公告存储芯片价格持续上行，AI拉动存储需求上行，同步抛出回购计划，生益电子也确认AI服务器PCB订单持续高增。再叠加黄仁勋表态看好和国内企业合作，认可国内制造业实力，同时判断未来几年内存不会出现过剩，HBM需求长期旺盛，多重产业信号共振，半导体、存储赛道的预期得到修复。还有证监会批复花旗证券落地，外资券商进一步落地，也是金融对外开放持续推进的信号。另外多家基金公司出手自购，每家拿出2亿真金白银买入自家产品，也是机构向市场传递信心的动作。
消息里面还有一个不能忽略的点，DeepSeek完成千亿级别的融资，宁德时代、腾讯还有多家A股产业资本入局，这也是国内大模型产业持续烧钱迭代，产业资本持续加码的信号，AI赛道的资本投入节奏没有放缓。当然消息面不是全是利好，英特尔CTO提到先进晶圆产能天花板很难快速打开，尖端芯片产能扩张有限，这个点也提醒大家，芯片产业不是一路坦途，产能约束、技术难关依旧长期存在。
再把视线放到海外市场，和A股的深V反弹不一样，美股开盘走弱，三大指数集体低开，电信板块大跌，传闻SpaceX布局基站业务冲击运营商。盘内市值榜单出现有意思的变化，苹果市值短暂反超英伟达，两大科技龙头位置互换，英伟达小幅调整，存储芯片板块相对抗跌。整体来看海外科技股震荡偏弱，没有太强的正向带动，今天A股这波反弹，核心还是内生情绪修复叠加国内政策、产业利好驱动，并不是外围带动起来的行情。
聊完盘面和消息，最后说说大家最关心的操作思路。今天这根放量深V阳线，意义确实不一般，很有可能就是阶段性政策底、情绪底的信号，恐慌盘在早盘下杀的时候充分释放，放量说明有资金愿意在低位接筹码，不再是无量阴跌的局面。但是咱们也要客观一点，市场很难立刻开启全面普涨的牛市行情，后面大概率还是结构性行情，雨露均沾的普涨很难持续，资金依旧会择优抱团主线。
后续重点盯紧两大方向，第一就是今天打出赚钱效应的物理AI、人形机器人，也就是具身智能这条线，有顶层政策加持，还有产业大佬预判临界点临近，是AI从软件大模型走向实体落地的大方向，细分可以沿着机器人整机、减速器、传感器、伺服电机，还有物理交互数据这条线去挖掘。第二就是算力产业链，包括AI芯片、光模块、存储、高速PCB，上游算力是所有AI应用的根基，今天寒武纪的业绩已经证明算力赛道的盈利兑现能力，只要AI产业持续投入，算力需求就有支撑。
今天反弹幅度不小，短期里面肯定会有分歧震荡反复。仓位上可以借着回调分批低吸布局，优先盯着主线里面基本面扎实的标的，避开纯情绪炒作、没有产业逻辑支撑的小票。银行、传统电力这类今天走弱的低估值板块，短期资金兴趣不高，不要着急去抄底。简单总结一句话，大奇迹日稳住了市场信心，底部区域的博弈窗口已经打开，但主线为王，抓准物理AI和算力这条AI赋能实体的主线，才是接下来吃肉的关键。
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