V4 Lite的代号为“sealion-lite”，拥有100万个token的上下文窗口，比Web/App模型好得多，并且原生支持多模态推理。
时刻
同时据路透社报道，近期，DeepSeek已将重大更新版本V4向华为等国内供应商提供提前访问权，以支持其优化处理器软件，确保模型在硬件上高效运行。但英伟达、AMD等芯片厂商还未获得权限。
利好国内算力链条，特别是昇腾相关概念股。再考虑到之前传出的字节等大厂对昇腾下达的总计数十万卡的订单，以及950性能的相关传言。强烈建议关注昇腾链条个股动向。
一、服务器整机与合作伙伴（直接受益放量）这些公司是华为昇腾最直接的销售渠道和整机解决方案提供商：神州数码 (000034)：华为昇腾优选级合作伙伴，唯一同时获鲲鹏与昇腾双认证，主营昇腾AI推理服务器代工与分销。
拓维信息 (002261)：华为“昇腾+鲲鹏+鸿蒙”全方位战略伙伴，基于昇腾芯片打造“兆瀚”系列AI服务器。
四川长虹 (600839)：旗下华鲲振宇为昇腾服务器供应商，天宫系列服务器适配昇腾芯片。
烽火通信 (600498)：旗下长江计算涉及昇腾服务器业务，锁定了45万张昇腾芯片供应协议。
华胜天成 (600410)：华为昇腾“同舟共济”战略伙伴，承建多地智算中心。
二、核心硬件与零部件（算力“血管”和“骨架”）
华丰科技 (688629)：昇腾AI服务器高速背板连接器的核心供应商，份额超60%，2025年已获得华为40万套高速连接器模组订单（总额约60亿元）。
意华股份 (002897)：为华为910C服务器独家供应高速线束模组，支持400G/800G高速传输。
泰嘉股份 (002843)：通过参股的雅达电子切入昇腾服务器高功率电源领域，单机价值量较传统服务器提升超5倍。
南亚新材 (688519)：内资首家全系列高速覆铜板通过华为认证，昇腾业务贡献营收超40%。
兴森科技 (002436)：FCBGA封装基板核心供应商，华为昇腾AI芯片约70%的FCBGA载板由其供应。
三、液冷散热（算力“空调”，刚需配套）
随着昇腾芯片功耗提升，液冷成为标配：高澜股份 (300499)：浸没式液冷市占率60%，是昇腾384超节点的核心液冷方案商。
申菱环境 (301018)：华为昇腾液冷机柜“一供”，联合开发“风液同源大液冷系统”。
川润股份 (002272)：昇腾液冷“双板+管路+CDU”一站式主供，份额约30%。
英维克 (002837)：液冷散热龙头，华为昇腾服务器液冷方案的核心供应商。
四、软件、解决方案与算力服务
恒为科技 (603496)：与华为昇腾在异构智算中心、私域模型训推一体机方面深度合作。超节点
润和软件 (300339)：基于昇腾芯片开发IntelliCore AI解决方案一体机。
软通动力 (301236)：华为“钻石级”合作伙伴，独家运营深圳鹏城云脑II推理平台。
中贝通信：积极储备昇腾算力资源，提供算力租赁服务。
五、芯片制造与封测（上游关键环节）
长电科技 (600584)：昇腾芯片封测主力，采用Chiplet技术。
通富微电 (002156)：先进封测龙头，承接昇腾芯片封装需求。
其中特别关注:华丰科技、意华股份、泰嘉股份、华胜天成、恒为科技等纯血昇腾链条，避免又重现Deepseek时被达链拖累。
同时英伟达财报及指引双双超预期，但是这属于预期内的事情。现在投资者对于英伟达极为严苛，都唯恐发生ai泡沫，所以需要新的叙事来维持这个人类历史上第一的超级公司的估值。
交易有风险，投资需谨慎
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。