目前日企稀土断供造成陶瓷制品出货受限的影响已经开始蔓延，陶瓷制品价格逐渐上涨，陶瓷将会是AI行业中的关键上游材料，在光通信、存储、PCB等环节的渗透率均会快速增长，金博股份作为国内高端氮化铝粉体产能500吨/年充分受益：
#AI用陶瓷材料涨价：#
陶瓷因其导热性能以及机械性能的优势在AI领域渗透率快速提升，光模块、HBM、PCB、MLCC中均会大范围应用，陶瓷上游氮化铝粉体烧结过程中需要添加氧化钇作为烧结助剂，但海外制品龙头日本京瓷面临稀土断供情况，陶瓷制品价格逐渐已开始上涨；
#粉体产能决定竞争力：#
从上游的氮化铝粉体格局看，日本德山占据全球70%+份额，中瓷、国瓷均需要进口粉体进行烧结，国内粉体份额最高为旭光电子/金博股份，具备连续生产工艺，高端粉体性能足以媲美德山，在AI需求量爆发且龙头陶瓷制品供应受限的情况下，下游客户会优先与粉体产能可满足制品自给自足的供应商合作；
历史低位的氮化铝陶瓷
1、公司将于2026年6月份建成年产500吨高导热氮化铝粉体的示范生产线。
2、氮化铝(AIN)陶瓷粉体是正在大规模产业化应用的优质散热材料，光模块行业已开始规模化使用，PCB陶瓷基板正在密集验证中
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。