1、当地时间4月11日，美国与伊朗在巴基斯坦首都伊斯兰堡举行了谈判，从下午谈到12日凌晨，期间双方以不同形式举行了三轮谈判，在“面对面”环节谈了两小时，结果谈判破裂，战争存在升级风险。
⚡️阿联酋王储访华：应国务院总理李强邀请，阿联酋阿布扎比王储哈立德将于4月12日至14日对中国进行访问。
🔥军贸可能进展：据伊斯兰堡时报2026年4月13日报道，巴基斯坦和中国很可能达成一项具有里程碑意义的120亿美元防务协议，该综合方案包括40架J-35A、6架KJ-500预警机，以及多套HQ-19防空系统。
2、后续关注方向&标的
✈️主战装备多方向相关标的处于阶段性低点：
1）航空装备/防空装备军贸：中航沈飞、中航成飞、中航西飞、中直股份、国睿科技、航发动力、洪都航空、航天南湖等。
2）远火&弹药耗材放量：北方导航、洪都航空、中兵红箭、国科军工等
3）新域新质战斗力：中无人机、航天彩虹、航天电子、宗申动力、纵横股份、晶品特装等
⚡️燃机方向（AI数据中心缺电持续，燃机需求旺盛）：应流股份、万泽股份、隆达股份、三角防务、西部超导等
🚀商业航天：西部材料、航天电子、广联航空、陕西华达、航天智装、成都华微等
风险提示：订单下达不及预期、产业发展进度不及预期等
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