T链方兴未艾，订单&产能携手并进，10月惊喜可期
1）最新周产500+，订单持续兑现：订单爬坡如期兑现，9-10月订单指引持续加速，10月周产量有望正式突破1k+
2）产能是后续重点，也是此次审厂核心：部分Tier1已接到非常激进的产能扩张计划，若后续订单下放，现有供应商现有+在建产能将全部打满，新一期扩产已在规划
3）10月惊喜可期：1.5w台订单将陆续下达，弗里蒙特本体产量将快速起量，市场期待的机器人产品也有望亮相
国产消费级产品惊艳亮相，交付起量蓄势待发
启元发布消费级产品Q1+T1，其中Q1+T1基础版1.99w，进阶版Q1+T1在2.7-3w，目前订单持续爆满，全年产能吃紧，消费级需求爆发。此外，公司模型端也在持续布局，其中家务模型Prime agent也将在年内发布，除陪伴场景外，新场景有望突破。
T链与国产共振，坚定看好此轮机器人行情
1）轻量化龙头【福赛科技】，在手料号20+，ASP直逼1w+，后续价值量有望继续提升，主业稳健增长；
2）旋转环节谐波减速器龙头【斯菱智驱】，谐波全型号在手，轴承产品持续推进，泰国基地26Q3达产匹配客户新需求；
3）总成龙头【三花智控+拓普集团】，此外新晋Tier1【新泉股份】，配套新泉合作【凯迪股份】，26Q3有望完成产线布置+产品出货。
4）丝杠厂商【北特科技+浙江荣泰】，大小丝杠核心供应商，订单指引匹配客户量产节奏
5）设备厂商【田中精机】，手部电机绕线设备对接
6）国产本体起量，【上纬新材+宇树科技】等
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