核心逻辑：韩国政府宣布投资约800万亿韩元在西南部新建四座芯片工厂，三星电子与SK海力士各建两座晶圆厂，旨在强化新一代存储、边缘AI及国防等关键芯片产能。未来15年相关领域还将至少投入30万亿韩元。韩国半导体投资加码，将带动全球存储芯片产能扩张，我国相关配套企业（封测、洁净室、材料、设备、分销）有望深度受益。
战略价值：三星和SK海力士是全球存储芯片双雄，其扩产计划将直接拉动上游设备、材料、封测等供应链需求。国内企业已深度融入韩国半导体产业链，在HBM封测、前驱体、光刻胶、靶材、电子特气等环节具备较强竞争力，有望在韩国投资浪潮中获取更多订单，加速国产替代进程。
服务 · 封测服务名称核心概念长电科技集成电路封装测试服务全球市占率第三（11.3%），三星/海力士HBM封测核心厂商，深度受益HBM产能扩张。通富微电集成电路封装测试服务全球市占率第四（7.8%），三星HBM封测厂商，与AMD深度绑定，技术实力强劲。华天科技集成电路封装测试服务全球市占率第六（3.8%），国内封测龙头之一，布局存储及先进封装。深科技存储芯片封测营收占比第一，三星HBM封测厂商，专注于内存封测，技术积累深厚。太极实业旗下海太是SK海力士在中国大陆唯一的DRAM后工序基地，深度绑定海力士，受益于海力士扩产。服务 · 洁净室服务名称核心概念亚翔集成三星洁净室核心供货商，台资背景，专注于半导体洁净室工程，技术领先。圣晖集成三星洁净室核心供货商，台资企业，深耕半导体及光电洁净室领域。太极实业海力士洁净室核心供货商，同时为海力士提供封测服务，多维度受益。柏诚股份长鑫、长存洁净室核心供货商，国内半导体洁净室龙头，国产替代先锋。材料 · 封装材料名称核心概念雅克科技三星/海力士HBM前驱体供货进度第一，半导体前驱体核心供应商，受益于HBM对前驱体需求增长。华海诚科三星/海力士环氧塑封料供货进度第一，环氧塑封料国产替代先锋，有望在HBM封装中放量。联瑞新材三星/海力士Low-α球硅供货商，硅微粉龙头，用于半导体封装填充材料。壹石通三星/海力士Low-α球硅供货商，勃姆石及硅微粉双轮驱动，受益于封装材料需求。材料 · 其他材料名称核心概念鼎龙股份三星/海力士CMP抛光垫供货商，CMP抛光垫国产龙头，打破海外垄断。安集科技三星/海力士CMP抛光垫供货商，CMP抛光液及抛光垫一体化布局。江丰电子海力士靶材供货商，高纯溅射靶材龙头，覆盖半导体、显示等领域。有研新材海力士靶材供货商，稀土及高纯金属靶材供应商，受益于存储芯片扩产。隆华科技海力士/三星靶材供货商，钼靶及ITO靶材领先，拓展半导体靶材业务。兴福电子海力士电子级磷酸供货商，电子级磷酸国内领先，受益于半导体湿化学品需求。兴发集团海力士电子级磷酸供货商，磷化工龙头，延伸至电子级磷酸等高端化学品。中船特气三星/海力士电子特气供货商，电子特气国产化主力，覆盖多种特种气体。华特气体三星/海力士电子特气供货商，特种气体综合供应商，客户覆盖国内外主流晶圆厂。金宏气体三星/海力士电子特气供货商，华东地区气体龙头，电子特气业务持续扩张。设备名称核心概念赛腾股份三星/海力士全流程检测设备供货商，自动化检测设备领先，受益于扩产带来的设备需求。至纯科技三星/海力士高纯湿法清洗与气体系统设备，半导体湿法清洗及气体系统核心供应商。亚威股份三星存储探针测试机供货商，探针测试机国产替代先锋，存储测试设备主要供应商。新莱应材三星高纯气液管路阀件，高洁净管路系统及阀门供应商，半导体设备核心零部件。正帆科技三星高纯工艺系统(GDS)核心供应商，工艺介质供应系统龙头，深度受益半导体扩产。分销名称核心概念香农芯创海力士分销进度第一，国内领先的半导体分销商，深度绑定海力士，受益于存储芯片价格上涨。雅创电子海力士/三星分销商，电子元器件分销及电源管理IC设计双轮驱动。中电港海力士/三星分销商，央企背景元器件分销平台，覆盖国内外主流存储品牌。【题材观察】：本文内容基于互联网信息整理，不构成投资建议；仅用于研究学习，提高市场认知能力。
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