【电报解读】AI服务器由单机8卡向机柜级72卡扩展下，高端需求正推动该行业“量价齐升”，机构预计行业2027年市场规模有望提升至375亿美元（合折2625亿人民币）。
鑫科材料、中远通核心受益
鑫科材料：AI服务器从单机8卡升级到机柜级72卡，柜内GPU之间NVLink互联数量爆发，带来高速铜缆量价齐升，Rubin机架优先采用短距铜互联方案，鑫科材料是这条高速铜互联赛道的直接受益标的。公司自研铜镍硅高强高导铜合金带材，是高速连接器核心基材，已经批量供货安费诺、TE等国际头部连接器大厂，通过连接器巨头间接切入英伟达算力供应链；
同时参股拓鑫智连，800G高速铜缆可小批量供货，面向Rubin平台的1.6T有源铜缆正在送样验证，还和Marvell合作开发配套方案，同时覆盖英伟达Rubin与谷歌TPU机柜互联的远期需求，完整覆盖铜基材到高速铜缆成品的产业链，在72卡大机柜架构单机铜缆用量大幅抬升的行业趋势下，拥有很强的业绩增厚。
中远通：吃72卡高密度机柜供电配电这条核心增量。Rubin NVL72整机柜功率大幅抬升，单机架从过去一百多千瓦提升到300kW级别，对高功率钛金服务器电源、柜外Sidecar配电模块需求大增，中远通360W至3200W全系列服务器电源，采用SiC/GaN第三代半导体，能效达到钛金标准，产品技术规格能够适配Rubin这类兆瓦级高密度液冷机柜供电架构，提前布局的柜外电源正是Rubin平台新增价值环节。
公司海外已经供货IBM、思科，同时正在对接谷歌算力电源项目测试，国内和华为昇腾超节点有多年电源配套基础，参与硬件预研，同时面向国内头部算力客户，服务器电源业务今年有望迎来批量出货，柜外电源项目市场预期在2028年能够兑现可观利润，英伟达Rubin、谷歌TPU、华为昇腾三大算力集群同步扩容的背景下，算力瓶颈从芯片转向电力供给，公司作为机柜配电赛道标的，充分吃到机柜级大集群升级带来电源单机价值量抬升红利。
昨天，创新高、再大号20%板的威尔高（301251）和中远通（301516）一样就是服务器电源的！
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S鑫科材料(sh600255)S
S中远通(sz301516)S
S威尔高(sz301251)S
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