山东墨龙（美撤销伊朗石油制裁豁免 + 霍尔木兹海峡油轮遇袭，国际原油大涨超 3%，全球油气供给担忧升温。）
涨停一般关注点在次日开盘后3分钟后还在上涨
山东墨龙业绩拐点逻辑
2025 年成功摘帽脱 ST，2026Q1 扣非净利润转正，结束多年主业亏损周期；营收翻倍、毛利率持续上行，基本面底部反转，摆脱亏损股估值压制。
海外油气高景气 + 订单爆发（核心主线）
中东、中亚、非洲产油国加大资本开支，国际油价高位支撑油气设备需求；公司拿下多国石油公司长期框架协议，单批订单亿元级别，海外营收占比过半，海外高毛利业务持续放量，国内无内卷竞争增量。
高端产品壁垒 + 深海 / 页岩气政策红利
高钢级耐腐蚀、特殊螺纹、深海套管技术国产替代，进入中海油深海供应链；国内页岩油气、深海勘探开发政策加码，高端管材产能稀缺，产品溢价提升，中长期毛利率有望突破 15%。
国资控股 + 资本运作改善负债
寿光国资实控，信用背书增强；2026 年推进 2 亿元债券融资，可续期债优化资产负债率（当前 81.97%），缓解财务压力，打开扩产资金空间。
多元转型预期（第二增长曲线）
新设三家子公司切入风光储氢能、航空精密零部件、半导体配套，从单一油套管厂商转型综合能源装备平台，市场给予估值想象空间。
事件催化属性
地缘冲突推升油价、中东油气招标、中海油深海项目招标、海外大单落地均易触发短期资金炒作，板块联动性强。浪潮信息（7 月 7 日发布炸裂半年业绩预告（核心催化）预计上半年归母净利润 26-31 亿元，同比大增 226%~288%；单 Q2 净利 19.95~24.95 亿，单季度盈利创上市历史新高，7 月 8 日直接一字涨停带动算力概念批量涨停）
AI 算力基础设施核心标的
大模型、AI 智能体、算力租赁、万卡智算中心建设全产业链上游硬件，是 AI 行情核心弹性标的，每轮 AI 行情资金首选。
液冷绿色算力独家赛道
高功耗新一代 GPU 散热刚需，液冷成为新建智算中心强制选型；公司 700 余项液冷专利，牵头行业标准，液冷业务持续高增、高溢价。
国产算力自主可控
适配国产昇腾 / 海光芯片，受益国内算力自主政策，政企、国资智算中心国产机型采购量逐年提升。
算力集群总包商业模式升级
从单台服务器销售转向整机柜、万卡集群总包交付，单项目订单规模从千万跃升至数十亿，订单价值大幅提升。
政策催化加持
国家明确加码超大规模智算集群建设，算力定位数字新基建，持续出台产业扶持政策，资本开支长期上行。作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。