AI制药大赛道：验证需求爆发，蛋白验证与试剂卖铲受益

🍁产业逻辑：AI之后制药的分子候选量大增，单位研发投入金额对应的科学家的需求量下降，模型消耗以及各种试剂的用量会大增，2025年全球医药R&D约4000亿美元，药物发现与临床前阶段约占20-30%（#800-1200亿），试剂耗材占比10%（#80-120亿），以后试剂耗材的量会大幅增加。Twist AI制药订单2025约2.5kw美元，2026约5kw，2027预期1亿，连续三年翻番，表明AI将湿实验从低频、单次、人工主导，重构为高频、多轮、通量驱动。AI制药瓶颈#从干实验设计转向湿实验验证。AI模型#批量生成 候选分子后，必须通过#高通量湿实验 形成“设计—构建—测试—学习”闭环。
🌟百普赛斯：卡位AIDD蛋白验证环节，1.3万家合作客户，26H1新签订单增速超30%。依托HEK293/CHO真核表达体系与#超5000种靶点蛋白、300种基因细胞产品，覆盖分子亲和力—细胞功能—成药性，精准承接AIDD标准化湿实验规模化验证需求。
🍁湿实验验证通量扩张，#直接拉动上游试剂耗材的需求。Anthropic的1320个蛋白验证为例，涉及的环节包括：蛋白表达与纯化、SPR/BLI结合动力学检测、理化表征等，每个环节都需要消耗相应的试剂与耗材。
🌟阿拉丁：AIDD湿实验全流程试剂超市，配套覆盖分子/蛋白/细胞/重组蛋白/分子酶全环节，Q2单季归母净利同比激增806.7%，毛利率65.46%。#SKU超40万，常备库存超3.3万种，高校科研院所认证质量，26年预计营收9.3亿（+35%），归母净利2.2亿（+120%）。
🍁AI设计速度#指数级增长，物理验证速度#线性增长，验证通量缺口持续拉大。百普赛斯提供蛋白验证服务是龙头，阿拉丁提供全流程广覆盖也能受益。

作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。