推荐下半年的中线标的2只：和胜股份（NV最新液冷母排）；富特科技（nv最新800V）；下半年的中线标的，今天就是第一个买入点。
Busbar 液冷母排 + 英伟达 800V 高压供电两大算力刚需赛道，当前 8 月 4 日为首轮低吸买点，定位 3-6 个月中线布局，逻辑、买点、空间、风控完整整理如下：
一、和胜股份（002824）：英伟达 Rubin 液冷 Busbar 国内独家供货
1. 核心中线逻辑1）壁垒稀缺：国内唯一通过富士康体系认证，直接供货英伟达 Rubin（Ultra 新架构）机柜液冷母排 Busbar，是图中供电侧液冷散热核心落地标的，单柜价值 1900 美金，壁垒高于同行竞品。2）量产拐点落地：7 月全新液冷母排产线正式投产，二季度完成最后一轮量产验证，三季度开始批量交付北美英伟达代工订单，业务从题材落地为真实营收，下半年业绩逐季度兑现增量。
3）业务延展性强：除 Busbar 母排外，同步布局冷板、机柜分水器、光模块散热组件，精密铝挤压工艺可快速扩产，机构测算 2026 年 AI 液冷业务可贡献 7 亿左右营收，2027 年算力业务收入有望突破 30 亿。
4）估值安全垫：传统新能源轻量化主业稳步回暖，当前总市值仅 63 亿，传统业务打底，液冷增量为纯估值弹性。2. 买点与中线空间
本轮买点：19.5-20.5 元区间（今日现价 20.16 元，正好落在第一买入区间）；
防守止损：有效跌破 18.5 元离场；
3-6 个月中线目标：第一目标 26~28 元，乐观看 32 元（对应液冷业务量产溢价兑现）。
3. 核心风险英伟达机柜出货不及预期、同业扩产导致供货份额下滑、原材料铝价大幅波动。
二、富特科技（301607）：英伟达 800V HVDC 高压电源领先标的
1. 核心中线逻辑1）赛道刚需：AI 机柜功率暴涨，传统 48V 低压架构瓶颈凸显，英伟达官宣 Rubin Ultra、Kyber 平台全面切换 800VDC 高压直流供电，行业 26Q3 进入规模化量产窗口期，是算力供电第二条核心主线。
2）技术同源优势：深耕车载 800V 高压电源多年，将成熟 SiC、高压电力电子技术平移至 AIDC 服务器电源，国内率先量产 800VDC 机架电源，提前适配英伟达新平台标准，毛利率（25%-30%）显著高于车载主业。
3）业绩节奏：车载小米、蔚来、雷诺订单稳定打底，26Q3 英伟达 800V 电源进入客户送样落地，27 年将迎来算力电源放量，下半年订单落地将持续催化估值上行。
4）次新股筹码优势：流通盘适中，机构持续调研建仓，弹性优于传统电源老牌企业。2. 买点与中线空间
本轮买点：31~33 元区间，当前股价贴近筹码低位，为中线打底建仓点；
防守止损：跌破 29 元止损；
3-6 个月中线目标：第一目标 40~43 元，乐观看 48 元。
3. 核心风险AI 电源认证进度慢于预期、车载主业订单下滑、行业电源企业扎堆入局竞争加剧。三、组合配置思路 & 持仓节奏
仓位分配：总仓位 6 成布局两只标的，和胜股份 3.5 成、富特科技 2.5 成，剩余仓位留作回调加仓；
催化时间节点
8-9 月：英伟达 Rubin 机柜落地、800V 电源批量送样，第一轮行情；
10-12 月：三季度财报兑现液冷 / 电源营收，机构集中上调业绩，中线主升行情；
二者逻辑互补：和胜 = 机柜内部散热硬件放量，富特 = 顶层供电架构升级，完美对应你配图 Busbar 液冷 + 高压供电两大算力新方向，下半年算力硬件迭代最确定的两大细分。
⚠️ 温馨提示：以上仅为行业逻辑梳理与中线推演，不构成投资建议，股市波动较大，务必严格做好仓位与止损管控。
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