硅片涨价发酵过程以及现状如何？
2026年5月10日，信越化学、SUMCO、环球晶三大硅片巨头同步发出涨价函，这已是年内的第二轮提价，累计涨幅超15%，此前龙头预期下半年和2027年继续上涨。此三家硅片厂合计全球市占率超60%，为全球硅片行业定价，叠加整体需求旺盛，催化国内硅片公司跟涨，从而开启半导体硅片新一轮的量价齐升周期，#国内整体可能将于6月进入全面提价阶段。
首先，单台AI服务器对12英寸硅片需求量是通用服务器的3.8倍、HBM对12寸硅片需求是DRAM的3倍，AI及先进存储带来的先进硅片耗量非线性增长；#同时易被低估的是，AI电源架构升级对功率器件的量价同步抬升，同时高压/高频转换场景对器件导通电阻/开关损耗要求显著提升，倒逼更多功率器件转向12英寸重掺硅片和低电阻率外延片。
我们此前看到，士兰微、新洁能、捷捷微电等自2026年1月起因需求旺盛、交付紧张而陆续发布涨价函，涨幅多在10%左右，作为功率器件和部分高压/特种应用的核心基底材料，#6\\8英寸外延片和12英寸重掺硅片需求高涨。
如何看待此轮周期的持续性？
从硅片业务模式来看，在涨价周期时，硅片厂商往往从现货、短单先修复，再逐步传导，涨价持卖时间通常长于市场预期。
历史上看，#硅片上一轮涨价周期持续3年，周期内实现多次涨价，单轮涨幅5-20%。而本次AI需求的确定性或将使此轮
硅片景气周期强度更大、持续更久，#并带来持续的盈利能力改善和利润单性的释放。建议关注立昂微（首推，业务重心在最受益的重掺、外延、功率链配套硅片，6/8寸线已满产），以及沪硅产业、西安奕材等、有研硅等。
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