诺思兰德：10亿利润创新药大单品即将获批

诺思兰德发补后完成灭灯，意味着创新药大单品塞多明基注射液即将获批（大部分预期20天左右）

下面借助大佬的文章，介绍一下诺思兰德

诺思兰德：近10亿利润单品获批在即

NL 003 市场规模有多大？

这个数据很好算，预计到国内PAD患者6230万，10%会得CLI，存量病患620万，目前25%选药物治疗，50%的病患选手术（后面有20%做手术不行还是要转药物的），相当于有需求的人数为600万*25%+600万*50%*20%=210万，在NL 003疗效可靠的基础上，假设比日本的Collategene便宜（目前是8万/年），最开始算5万/年，进医保后到3万，国内市场规模在630亿，远期，假设这个药的最终渗透率在15%，降价降到1万（每个月800块钱），32.71万人，稳态市场需求在32.71亿左右/年。

创新药目前比较稳定的净利率在30-40%（早期卖的贵，净利率会高一些，后期会低一些），所以也很简单，直接按30%给，后期逐步降低到25%。

实际国内业务测算逻辑如下

10亿利润短期看轻松翻倍，长期看300亿市值

诺思兰德普及的逻辑比较多可以自行看看

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