因AI算力革命性浪潮，存储供需矛盾剧烈，长江存储与长鑫存储已启动史上最大规模扩产计划，力图加快缩小与三星、SK海力士等国际巨头的差距。
“长江存储在今年一季度收入已超过200亿元，同比去年翻倍增长，其NAND（闪存）芯片产量已超过全球市场的10%份额，逼近全球第三”，一名存储芯片产业链核心人士说，“后面的利润会更爆炸，而且产能正以日均提速节奏爬坡。”
而作为中国最大DRAM厂商，长鑫存储正在上海建设新工厂，新增产能将达其合肥总部基地的两至三倍。长鑫存储在合肥、北京的两处工厂已处于满负荷运转状态，知情人士表示，“本土企业需求极为旺盛，公司希望尽快扩大产能。”
在此背景下，本土设备与材料链迎来黄金替代期，一批核心企业率先抢食扩产红利，其中
昌红科技领衔突破，中微、鼎龙、
精测电子等同步爆发，产业链 “吃肉行情” 望全面启动：
1.
昌红科技：长江存储晶圆载具核心供应商，半导体耗材国产替代标杆。近期海外晶圆载具供应跟不上存储厂扩产速度，公司承接海量紧急订单，“基本每天都在催单” 成为常态。目前正式进入主力供应序列，国产供应首次超越进口。公司产品力争成为晶圆厂新建产线 baseline（基准标准），后续产线设备调校将以其尺寸为基准，锁定长期份额。同时积极拓展其他存储、逻辑晶圆厂客户，国产替代空间持续打开。
难度极高的晶圆载具FOUP25年底被昌红攻克，打破美日长达半世纪垄断
2.
中微公司：刻蚀设备龙头，量产验证 + 批量订单双落地国内刻蚀设备绝对龙头，深度绑定 “两长” 扩产。2025 年刻蚀设备销售额达 98.32 亿元，同比增长 35.12%；截至 2025 年底，刻蚀设备反应台全球出货量超 6800 台，国内头部存储厂市占率持续攀升。核心突破在于，接触孔用 WCVD 设备已在国内头部存储厂完成量产验证，并斩获批量订单，填补国产高端薄膜沉积设备空白。凭借技术壁垒与产能优势，成为存储厂扩产设备采购核心标的。
3.
鼎龙股份：CMP 材料全流程适配，规模化供应放量国内 CMP 抛光材料龙头，深度受益存储扩产带来的材料需求爆发。化学机械抛光（CMP）是晶圆制造关键平整工序，公司 CMP 抛光垫、抛光液等产品全面适配存储芯片全流程工艺，已在长江存储、长鑫存储实现规模化供应。国内主流存储厂处于产能扩张周期，直接带动 CMP 材料需求激增，公司凭借国产替代先发优势，订单量与市占率同步提升，成为材料端核心受益标的。
4.
精测电子：量测检测全布局，业绩爆发式增长覆盖前道量测检测与后道电测的设备企业，客户矩阵囊括长江存储、合肥长鑫、
中芯国际等头部厂商。2025 年半导体业务订单、收入、利润三重增长，预计全年净利润 8000 万 - 9000 万元，同比大增 182%-192%。存储厂扩产对良率管控要求提升，公司量测设备打破国际巨头垄断，持续中标头部产线设备订单，成为扩产周期中检测环节的核心受益者。
5.
北方华创：平台型设备龙头，全覆盖存储制造流程作为国内半导体设备平台型龙头，
北方华创在薄膜沉积、刻蚀、热处理、清洗等多环节布局完善，产品全面覆盖长江存储、合肥长鑫产线。存储厂大规模扩产直接拉动多品类设备需求，公司订单持续高增，高端制程突破加速，是存储扩产周期中最具弹性的设备标的之一。
中长期来看，存储双雄的超级扩产，正推动本土产业链从配套走向主力。
昌红科技在晶圆载具实现份额反超，
北方华创、
中微公司在设备端全面突破，叠加材料与检测环节龙头放量，核心标的有望持续吃下存储超级涨价周期、存储史诗扩产周期、国产替代自主可控的三重红利。
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