1. 市场温度核心指数：创业板4连阴，权重补跌；主板相对抗跌但无趋势，典型存量博弈。涨跌结构：高位题材（氦气、铜箔）剧烈分化，业绩雷区超70只跌超9%，中低位无主线。情绪：龙头在高位（水发燃气、华电能源、利通电子），中位股筹码极乱，低位题材刚起势；节前“只买最强，不碰中庸”。一句话总结：旧主线挤兑，新主线试错，资金极端集中在“涨价+业绩+政策”三叉口。2. 0428日核心主线主线1：算电协同 + 绿电直连
今日催化：
政治局会议点名“算力网、新型电网”；能源局推动“绿电直连”；华电能源4连板，华银电力直线板，资金直接把“电力股”抬升为“算力基础设施”。核心逻辑：
把智算中心的“电价+能耗红线”问题，交给政策解决。能直接从电厂拿绿电的，等于拿到了算力的“水电煤特许经营权”，是AI基础设施的底层收益方。
周期判断：发酵期尾端→向高潮期试探
空间龙头华电能源4连板，开始承接避险+题材双重资金；板块开始扩散到华银电力、华电辽能等区域电力；但整体高度仍不算疯狂，政策线有持续性，尚未一致顶点。龙头体系：
总龙头：华电能源（空间高度+题材纯正）中军：华银电力（跟随度高、流通盘适中）补涨：区域/绿电方向：华电辽能、拓日新能（看华电能源的情绪反馈）主线2：AI推理侧 CPU / 国产算力芯片今日催化：
机构研报集中提“推理+Agent场景 GPU:CPU 1:1”；Intel/AMD服务器CPU涨价10–15%，Q3仍有涨价预期；综艺股份4天3板，中国长城放量拉升，龙头雏形出现。核心逻辑：
市场从“只看GPU训练”切换到“推理+智能体”，推理算力结构里CPU权重暴涨；国产CPU（龙芯、飞腾系）从信创老故事，切换成AI新主线，估值重估起点。
周期判断：启动期（高认知差阶段）
标的成交量刚放大，游资+量化进入，但大众情绪还在氦气、铜箔上；板块家数不多，辨识度高，适合游资点火做空间。龙头体系：
总龙头：综艺股份（参股神州龙芯+4天3板+龙虎榜一线游资共振）中军：中国长城（飞腾生态+大票，适合机构+趋势资金）补涨：仁东控股、中晶科技、国科微（看综艺的强弱决定是否轮动）3. 接下来1–3天的核心变量对绿电 / 算电协同华电能源的换手质量
能否在4连板后，放量换手而不天地核，是整个主线的生死线。如果4板后还能继续上，整个“电力+算力”可能接力氦气，成为新的总龙头主线。政策预期延续度
是否有更多“绿电直连”“区域试点”消息或研报发酵；再来一波媒体/券商集中解读，就会把这个主线从“博弈题材”推向“新中期赛道”。对国产CPU / 算力芯片综艺股份的形态选择
若走出缩量加速板，正式晋级为情绪龙头，板块有望扩散；若高位放量炸板，主线可能延后一周再起，短线资金会先切回更安全的绿电/煤炭。创业板与科技权重的止跌与否
若科技权重继续杀估值（中际旭创、澜起等继续跌），会拖累整体科技风险偏好，CPU线会更偏游资博弈，接力难度上升；若指数企稳+科技止跌，CPU线有望从情绪题材，转向“业绩+估值重估”的中期趋势。流动性变化（节前最后交易日）
成交若从2.5万亿缩到2万亿下，4板以内的中位股大片死；缩量时，只能做最强的1–2个龙头，不宜分散。4. 4月29日交易计划前提：这是节前最后“出金日”。策略核心：只打最强龙头+少数高确定性低吸，坚决不做中位博弈。
4.1 可重点关注的进攻方向与个股A. AI推理 CPU 主线（进攻位）1）综艺股份（主攻标的）
交易逻辑：
新叙事（AI推理CPU）+ 龙头地位初步确立 + 一线游资/量化共振；若今日竞价强（高开≥3%且快速封板或缩量上攻），可用小仓位参与加速板。操作要点：
只在“强预期”下追：竞价强、盘口封单厚、分时不墨迹；一旦开板放量冲高回落，严格当日止盈/止损，不做隔夜情怀。2）中国长城（备胎+大票趋势）
交易逻辑：
如果综艺缩量一字封死，主升空间留给补涨+中军；长城容量大，更适合中等资金做日内T+节后趋势。操作要点：
偏低吸，不追高：看分时是否回踩5日线或早盘急杀后的承接；节前只做T，不重仓隔夜。B. 绿电 / 算电协同（防守中的进攻）1）华电能源（空间龙头）
交易逻辑：
4连板空间高度+政策核准赛道，承接了避险+题材双重资金；若今日早盘放巨量换手但股价能稳在涨停附近，是“总龙头”接力的唯一候选。操作要点：
只做“分歧转一致”的那一刻：早盘若冲高回落，耐心等11:00后再看有没有回封动作；真有回封，再跟随小仓位，不预判封不封。一旦天地核，立刻把整个算电协同主线放入观望名单，节后再看。交易逻辑：
华电能源若继续向上，资金会自动沿着“区域+绿电+电力”扩散；这类票位置比氦气、铜箔低，承接压力相对小。操作要点：
只做分时明显放量突破前高、且板块整体共振时的短线打板/半路；不追板上二板三板的烂梯队，只跟随空间龙旁边的一线补涨。4.2 潜在低吸方向（低风险仓位）1）算力租赁中“业绩硬核”的利通电子逻辑：
利润同比+821%，已经从故事变成现金流；板块整体分歧，利通成“锚”，高位回踩是理性的资金低吸点。操作思路：
只考虑回踩10日线附近的缩量企稳，不追高；定位偏中线/波段仓位，短线不要满仓。2）煤炭里有业绩+分红的昊华能源等逻辑：
地缘冲突+查超产+淡季低库存，卖的是“安全+红利”；指数若继续震荡，煤炭会是长线资金的“避风港”。操作：
价格回踩5日/10日线，缩量企稳可以小仓位低吸；不追高，节前主要作用是防守+对冲系统性波动。4.3 明确应回避的方向工业气体 / 氦气全线（短线多头止盈清仓为主）
水发燃气7天6板，华特气体7天涨超130%，一致性顶点；现在所有人都知道“氦气暴涨”，这就是情绪派发区。规则：早盘不能一字/高开秒封，一律找反弹高点出局；不再接力任何氦气补涨，哪怕盘中再怎么刺激。业绩雷区 + 小微盘纯概念
距离4月30日业绩披露最后期限只剩一步，今天是最后逃命波；没有业绩、没有真逻辑的票，任何拉升都是给你一个“下车机会”。规则：不新开任何纯讲故事、无业绩支撑的小票仓位；手里有的，趁反抽出，节后再找新战场。1.6T载体铜箔中筹码已炸裂的高位票
铜冠铜箔、金安国纪等，龙虎榜显示机构互砍，筹码极乱；这类票适合机构在里面互相T，不适合散户/游资节前硬上。策略：节前只看，不碰；等节后观察是否能缩量新高，再考虑从容介入。4.4 行为铁律9:25–9:35 看竞价定方向
涨停家数 >30 且有 ≥4板以上的强势龙，才考虑轻仓进攻；若连板高度被压在3板以内，直接把进攻仓位砍半甚至清零，专心处理手中存量。不做“中位股”
3–4板、无绝对龙头属性的中位股，是今日最危险的层级；只要不在主线最强的那1–2个名字里，全部当作“雷区”。仓位控制
总体仓位：不超过5成；激进也不建议超过6成；一句话版 0429 操作总结：
只盯两条线——绿电算力的华电能源系、AI推理CPU的综艺股份系；
只做最强，轻仓博弈，氦气和高位铜箔一律当派发区，不去陪葬。
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