1. 医药（超跌防御）
机构仓位历史低位，反腐常态化+创新药利好，震荡市避险首选。关注底部放量小票。
标的：哈药股份、誉衡药业、汉森制药、百花医药、神奇制药、开开实业
2. 农业（避险涨价）
极端天气+地缘冲突，粮食安全预期升温，种业政策催化密集，抗跌属性强。
标的：金健米业、金牛化工、敦煌种业、万向德农、京粮控股、新农开发
3. AI应用（年度主线）
从卷参数转向卷应用，办公/营销/教育业绩加速兑现，调整充分，右侧机会明确。
标的：天娱数科、紫江企业、蓝色光标、传智教育、久其软件、中通客车
4. 国产算力（最强确定性）
芯片管制倒逼国产替代加速，光模块/服务器刚需明确，策略上低吸不追高。
标的：利通电子、中际旭创、浪潮信息、协鑫科技、星网锐捷、鸿博股份
5. 稀有金属（顺周期弹性）
降息周期临近+美元走弱，大宗商品受益，库存低位，趋势持续性强。
标的：北方稀土、中钨高新、江南新材、洛阳钼业、云南锗业、有研新材
6. 地产链（政策博弈）
一线成交回暖+利率下调预期，短期博弈空间大，聚焦龙头、快进快出。
标的：我爱我家、香江控股、保利发展、金地集团、特发服务、深物业A
7. 大消费（双节催化）
中秋国庆临近+促消费政策，刚需韧性足，稳健波段首选。
标的：一鸣食品、新华百货、安记食品、中百集团、国光连锁、上海家化
9月策略
轮动为主，激进盯AI+算力，稳健守医药+消费。
核心口诀：高潮不接力，分歧敢低吸，只做龙头，杂毛远离！
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